Рынок зерновых:

ООН четвертый месяц подряд фиксирует падение индекса цен на продовольствие. По итогам мая он снизился на 1,9% до 162,5 пункта. Это самый низкий уровень с декабря 2018 года.

Рынок зерна находится под давлением, так как в результате кризиса возрастет число домохозяйств, которые будут переходить с более дорогих сортов мяса (говядина) на более дешевые (свинина), что снизит спрос на корма. Кроме того, потребление мяса сократится и в абсолютном выражении.

На следующей неделе 11-го числа ждем отчет USDA. Пока не было сообщений о том, что погода наносит ощутимый ущерб формированию растений. Следовательно, мы можем с уверенностью говорить о том, что рекордные показатели, анонсированные в предыдущем прогнозе, подтвердятся. Это может оказать дополнительное давление на рынок.

Спрос со стороны компаний производящих дезинфицирующую жидкость на спирт, а также рост цен на топливо поддерживают рынок кукурузы, так как есть перспективы увеличения производства биоэтанола.

Отметим также, что в ответ на критику президента Дональда Трампа относительно закона о безопасности в Гонконге Китай дал указание государственным компаниям отменить закупки сои и свинины в США.

Руководство IDK.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер связанных с коронавирусом, поэтому до середины августа наши еженедельные прогнозы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Мировое производство зерновых достигнет нового рекорда в 2 780 миллионов тонн, что на 2,6 процента выше, чем в 2019/2020 году, согласно Краткому обзору спроса и предложения ФАО. На долю кукурузы придется 90 процентов прогнозируемого роста производства с ожидаемым увеличением на 64,5 млн. тонн — до 1 207 млн. тонн — благодаря ожидаемым рекордным урожаям в Северной Америке и Украине и почти рекордным урожаям в Южной Америке. Прогнозируется, что мировое потребление зерновых в следующем году также достигнет рекордно высокого уровня, увеличившись на 1,6 процента до 2 732 миллионов тонн. Кукуруза внесет наибольший вклад в этот рост, так как ее потребление в качестве корма в Китае и для производства этанола в США, как ожидается, будет расти.

Международная организация по сахару прогнозирует глобальный дефицит сахара в сезоне 2019/20 на уровне 9,3 млн. тонн, что является самым большим дефицитом за 11 лет, хотя в эту цифру не включены данные о последствиях коронавируса. В феврале агентство прогнозировало дефицит в 9,44 млн тонн. ISO ожидает несколько меньший дефицит в 2020/21 году на уровне 6,9 млн. тонн, хотя в этом прогнозе учитывается рост потребления в соответствии со средним показателем за 10 лет. Цены на сахар достигли трехлетнего максимума в 15,90 центов за фунт в феврале в связи опасениями по поводу растущего дефицита, но с тех пор потеряли около 30%, поскольку пандемия коронавируса ограничивает глобальный рост.

Объем экспорта сои из Бразилии в мае вырос на 45% по сравнению с тем же периодом прошлого года и достиг 15,5 млн. тонн, что является вторым по величине месячным объемом поставок в истории, причем 74% этого объема приходится на Китай. Китайцы предпочли более конкурентоспособные по цене бразильские бобы поставкам из США, несмотря на подписание первой фазы торговой сделки между США и Китаем в январе. Главной причиной, лежащей в основе высокого спроса Китая на бразильскую сою, является ослабление бразильской валюты. Реал потерял более 40% своей стоимости с января, что повысило ценовую конкурентоспособность бразильских соевых бобов.

На фоне ограничительных мер против распространения коронавируса (COVID-19) цены на пшеницу в Южной Африке выросли до рекордно высокого уровня в 300 долларов за тонну в апреле, согласно отчету иностранной сельскохозяйственной службы Министерства сельского хозяйства США. Пшеница является вторым наиболее потребляемым зерном в стране, поэтому любое значительное повышение цен оказывает пагубное влияние на продовольственные расходы населения. Южная Африка является нетто-импортером пшеницы, поэтому на местные цены влияют колебания мировых цен, курс южноафриканского ранда и колебания транспортных расходов.

Украина, крупный экспортер соевых бобов, решилась на свой первый импорт сои за многие годы, и, как сообщают отраслевые источники, такие сделки могут повториться в будущем, если внутреннее производство продолжит сокращаться. 20 000 тонн бразильской сои должны прибыть на трех судах, два из которых уже отправились, в украинский порт Азовского моря в Бердянске. «Они импортируют, потому что очень трудно найти сою по хорошей цене внутри страны», — сказал источник в отрасли. Урожай, согласно официальным данным, в 2019 году упал на 17% и составил около 3,7 млн. тонн, из которых страна уже переработала около 1 млн. тонн.

Рынок зерновых:

Индия и Турция рапортуют о возможных рекордах в сборе зерновых, что способствует сдерживанию биржевых цен.

Исходя из цикличности, мы должны расти до середины июля. Но сейчас роста практически нет. Пока у быков есть время для того чтобы разогнать рынок наверх. Но, если восходящее движение так и не будет сформировано, мы рискуем осенью увидеть цены по пшенице сильно ниже 500.0 центов за бушель, и по кукурузе ниже 300.0 центов за бушель.

Погодные условия в целом остаются благоприятными для вегетации растений, что позволяет рассчитывать на рекордный урожай.

По прогнозам IGC ожидается, что в сезоне 19/20 урожаи пшеницы и ячменя компенсируют снижение урожая кукурузы, повысив мировое производство зерна (пшеницы и кормового зерна) на 40 млн. тонн в 2019/20 году до 2 177 млн., что лишь незначительно ниже рекордного уровня 2016/17 года. Это приведет к увеличению конечных запасов подходящего к концу сезона и станет дополнительным фактором давления на цены.

Руководство IDK.ru решило оказать всем посетителям сайта поддержку в условиях ограничительных мер связанных с коронавирусом, поэтому до середины июня все наши аналитические материалы будут в свободном доступе. Заходите на наш сайт, вкладка «Статистика», раздел «Аналитика».

Европейская комиссия в четверг резко понизила свой прогноз производства мягкой пшеницы в 27 странах Европейского союза на 2020/21 год до 121,5 млн. тонн со 125,8 млн., ожидавшихся месяцем ранее. Это на 7% ниже оценки производства мягкой пшеницы в ЕС в 2019/20 году на уровне 130,8 млн. тонн, как показали ежемесячные данные о спросе и предложении Еврокомиссии. Комиссия не привела причин снижения прогноза по урожаю пшеницы, но на прошлой неделе Служба мониторинга ЕС снизила прогноз урожайности пшеницы из-за необычно сухой и теплой погоды этой весной.

Фьючерсы на сою в США укрепились в среду в связи с замедлением посевов на Среднем Западе и прогнозируемым ростом количества осадков. По данным метеорологов, после сильных осадков на Среднем Западе в последние дни, в некоторых частях региона в ближайшие недели ожидается еще больше осадков. Соевые бобы также получили некоторую поддержку от новостей о том, что экспорт сои в бразильском порту Паранагуа был временно остановлен после того, как член экипажа корабля дал положительный результат на коронавирус. Хотя портовые операции возобновились, инцидент показал, как пандемия может нарушить глобальные цепочки поставок, что может привести к увеличению спроса на сою в Соединенных Штатах.

Китай приобрел 5,9 млн. тонн бразильской сои и 0,6 млн. тонн американской сои из общего объема импорта в апреле в 6,7 млн. тонн, что составляет 88% и 9% соответственно, показали таможенные данные Китая. За первые четыре месяца 2020 года Китай импортировал 24,5 млн. тонн соевых бобов по сравнению с 24,14 млн. тонн за аналогичный период прошлого года. В то время как бразильские бобы составляли 53% китайских закупок сои в январе-апреле, американские бобы составили только 32%. Частные китайские покупатели сои предпочитают бразильские соевые бобы, в то время как в государственные резервы импортируются более дорогие бобы американского происхождения, чтобы продемонстрировать приверженность торговой сделке.

Торговля соей в Аргентине может страдать в течение нескольких месяцев из-за пересыхания рек, сообщают рыночные источники. Из-за продолжающейся с января засухи в южной части Бразилии и на севере Аргентины уровень воды во всех главных реках, включая реку Парана, значительно понизился. В результате, транспортировка товаров в Аргентине серьезно пострадала, поскольку по реке Парана транспортируется почти 90% сырьевых товаров страны. Аргентина является третьим по величине экспортером бобов в мире и крупнейшим поставщиком соевого шрота и масла.