Аналитическая компания Strategie Grains понизила свой ежемесячный прогноз урожая мягкой пшеницы в Европейском союзе в этом году чуть более чем на 1 млн. тонн до 142,8 млн., сославшись на засушливую погоду в одних странах и сильные дожди в других. Пересмотренный прогноз, тем не менее, на 12% выше прошлогоднего уровня, сниженного засухой, и трейдеры, в основном, считают недавние дожди благоприятными для посевов Западной Европы. Между тем, Strategie Grains сократила свой прогноз по экспорту мягкой пшеницы из ЕС на 2019/20 год более чем на 1 млн. тонн, отметив снижение конкурентоспособности пшеницы ЕС, отчасти из-за растущих ожиданий в отношении украинских экспортных поставок.

Австралия в среду снизила свой прогноз производства пшеницы в 2019/20 году более чем на 11%, так как неослабевающая засуха на восточном побережье страны угрожает урожаю уже третий год подряд. Австралийское бюро экономики сельского хозяйства и природных ресурсов (ABARES) оценило объем производства важнейшей сельскохозяйственной экспортной культуры страны в 21,2 млн. тонн, по сравнению с предыдущим прогнозом марта в 23,9 млн. тонн. Это на 14% ниже 10-летнего среднего уровня в 24,7 млн. тонн и означает третий год подряд производства ниже среднего уровня.

Импорт соевых бобов в Китай в мае упал на 24% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, показали таможенные данные в понедельник, поскольку торговая война с США и африканская чума свиней сдерживают спрос. В мае в Китай было импортировано 7,36 млн. тонн сои по сравнению с 9,69 млн. тонн в прошлом году. Показатель мая также снизился с 7,64 млн. тонн в апреле, когда объемы выросли из-за задержки поставок в связи с изменением налогов. Китай импортировал 31,75 млн. тонн в первые пять месяцев 2019 года, что на 12,2% меньше, чем за тот же период прошлого года, поскольку более высокие пошлины на поставки из Соединенных Штатов, второго по величине поставщика сои в Китай, сдерживают закупки.

Рост мировых цен на кукурузу до трехлетних максимумов и недавнее объявление Вашингтона о помощи фермерам мотивирует американских фермеров продолжать сажать после истечения окончательных сроков, чтобы уменьшить ущерб от рекордно низких посевов,  считают аналитики. Окончательная дата посева для основных регионов выращивания кукурузы — 5 июня, но источники полагают, что фермеры продолжат сеять до и даже после 10 июня в некоторых регионах. Согласно отчету Министерства сельского хозяйства США, посев кукурузы в стране по состоянию на прошлый понедельник был завершен только на 67% — по сравнению с пятилетним средним показателем в 96% — что делает темпы посева в этом году самыми низкими за всю историю.

Мексиканские импортеры, которые обычно покупают кукурузу в Соединенных Штатах, закупили партию кукурузы из Бразилии объемом 35 000 тонн на фоне торговых разногласий между Вашингтоном и Мехико. Сделка заключена, в то время как мексиканские власти проводят переговоры с Вашингтоном, пытаясь предотвратить введение тарифов со стороны США на мексиканские товары со следующей недели. Мексика является основным пунктом назначения для экспорта американской кукурузы. По данным Министерства сельского хозяйства Бразилии, это будет первая экспортная поставка кукурузы из Бразилии в Мексику после партии объемом в 33 000 тонн в январе.

Цены на мукомольную пшеницу упали на бирже Euronext после того, как USDA сообщило, что посевы озимой пшеницы в США находятся в хорошем состоянии. В то же время евро укрепляется по отношению к доллару, что сдерживает рост цен, номинированных в европейской валюте. Жаркая погода в России также может повлиять на мировые цены. Агентство Agritel отмечает, что в районах производства озимой пшеницы в течение 15 дней дождей не ожидается. Это может снизить потенциал урожайности, что побудит некоторых аналитиков пересмотреть прогноз российского производства в сторону понижения.

Мировые цены на кукурузу выросли, но Аргентина остается наиболее конкурентоспособной для большей части периода с июля по сентябрь. По оценке Agricensus в настоящее время цена FOB Up River ниже 170 долл. США / т, по сравнению с бразильскими и украинскими ценами FOB — около 179-181 долл. / т. При этом для октября и ноября кукуруза в Украине предлагается почти по тем же ценам FOB, что и в Латинской Америке, в диапазоне 181–183 долл. США / т, но с преимуществом по стоимости фрахта в Северную Африку по меньшей мере в 15 долл. США / т. Это повышает вероятность того, что Украина увеличит долю рынка в этих направлениях.

По данным Европейской комиссии, опубликованным в понедельник, экспорт мягкой пшеницы из Европейского союза за сезон 2018/19, начавшийся в июле прошлого года, ко 2 июня достиг 19,1 млн. тонн, что на 1% меньше, чем годом ранее. Импорт кукурузы в ЕС в 2018/19 году составил 22,3 млн. тонн, что на 38% больше, чем год назад. Согласно данным Европейской комиссии, импорт сои в Европейский союз в сезоне 2018/19 составил ко второму июня 13,7 млн. тонн, что на 8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Международный совет по зерну (IGC) в четверг сократил свой прогноз мирового производства кукурузы в сезоне 2019/2020 в связи с ухудшением прогноза по урожаю в США. Межправительственный орган в ежемесячном отчете снизил свой глобальный прогноз урожая кукурузы на 7 миллионов тонн до 1,118 миллиарда тонн. Урожай кукурузы в США прогнозируется на уровне 362 млн. тонн по сравнению с предыдущим прогнозом в 371 млн. тонн. На прошлой неделе фьючерсы на кукурузу в Чикаго выросли до трехлетнего максимума в связи с задержками посевов в США из-за дождей, прошедших по всему Среднему Западу. Мировое производство кукурузы в 2018/19 году было оценено в 1,126 млрд. тонн.

Бразильские фермеры, выращивающие кукурузу, охотно пользуются благоприятной рыночной динамикой, так как цены в Чикаго подскочили, а слабая местная валюта повышает их прибыль в реалах. Экспорт кукурузы в мае достиг 908 400 тонн по состоянию на прошлую пятницу, согласно официальным торговым данным, что является необычным объемом для этого времени года, когда преобладают поставки сои. Бразилия обычно увеличивает поставки кукурузы во втором полугодии, так как большая часть урожая собирается в течение бразильской зимы. Объемы поставок кукурузы в мае уже вдвое превышают апрельские и значительно превышают показатели, наблюдавшиеся в это время в прошлом году. Обменный курс валюты является основным драйвером роста конкурентоспособности бразильской кукурузы.