Французские фермеры рано начали собирать урожай пшеницы в этом году после недавнего периода жаркой погоды, в то время как трейдеры ожидают более четкой картины ущерба от погодных условий для крупнейшего производителя зерна в Европейском союзе. Неожиданное сокращение консалтинговым агентством Strategie Grains прогноза производства мягкой пшеницы во Франции, объявленное неделю назад, связанное с сильными дождями в этом году, всколыхнуло рынок, добавившись к беспокойству о засушливых условиях в северных европейских регионах производства зерна. Большинство наблюдателей ожидают каких-то последствий после проливного дождя в конце весны, но пока еще слишком рано давать оценки.

Европейская комиссия сократила свой прогноз производства сахара в Европейском союзе в 2018/19 году до 20,1 млн. тонн по сравнению с предыдущим прогнозом в 20,4 млн. тонн. Об этом сообщает агентство Рейтер. «Посев 2018/19 маркетингового года был отложен во многих странах из-за влажной и холодной погоды в марте, — говорится в докладе Комиссии, — хотя условия в последующие месяцы были более благоприятными, все еще неясно, повлияет ли эта задержка на урожай сахарной свеклы и содержание в ней сахара».

Международные цены на сельскохозяйственные продовольственные товары упали в июне впервые в 2018 году, несмотря на снижение  перспектив мирового производства. Снижение было обусловлено прежде всего падением цен на пшеницу, кукурузу и растительные масла, в том числе соевое. Индекс цен на зерновые ФАО упал на 3,7 процента в этом месяце. Несмотря на общее ухудшение перспектив производства основных зерновых культур, в международных ценах на кукурузу и пшеницу наблюдалось существенное снижение, отражающее усиление торговой напряженности. Индекс цен на сахар ФАО вырос на 1,2 процента после шести месяцев снижения, в основном из опасений, что сухая погода в Бразилии, крупнейшем в мире производителе и экспортере сахара, негативно повлияет на урожайность и производство сахарного тростника.

Цены в ЕС подскочили после появления новостей о том, что по результатам полевых туров агентство Strategie Grains резко сократило свой прогноз урожая мягкой пшеницы во Франции на 4.6 миллиона тонн. Международный совет по зерну вечером в понедельник также сократил свой прогноз по урожаю пшеницы в ЕС на 1,9 млн. тонн до 147,3 млн. тонн. Эта динамика означает, что пшеница из США стала конкурентоспособной на мировом рынке, отметили в Benson Quinn Commodities, учитывая, что как французские, так и российские цены укрепились на беспокойстве по поводу нового урожая.

В центре внимания рынка по-прежнему остается снижение Strategie Grains прогноза для французского урожая на 4.6 миллионов тонн. Подтверждая свою пятничную оценку, Strategie Grains заявила в понедельник, что полевой тур на прошлой неделе показал проблемы с плотностью посевов и развитием зерна, что предположительно связано с сильным дождем зимой и в конце весны. Северная Европа и юг России испытали очень сухие, жаркие условия в конце весны, что привело к снижению прогнозов урожая. В ежемесячном прогнозе, опубликованном в понедельник, Международный совет по зерну (IGC) снизил свою оценку мирового производства пшеницы в 2018/19 году, что частично отражает сокращение прогнозов для ЕС.

Товарные рынки находятся в ожидании данных о посевах в США и об урожае в северном полушарии, а пока продолжают действовать в условиях продолжающегося и, судя по всему, ожесточающегося торгового спора между Китаем и США. В ежемесячных данных о спросе и предложении Европейская Комиссия резко сократила свой прогноз производства пшеницы в ЕС в этом году до 137,6 млн. тонн со 140,25 млн. ожидавшихся ранее. Еврокомиссия не объяснила эти корректировки, однако другие аналитики объясняли снижение оценки урожая в ЕС в этом году жаркой и сухой погодой, особенно в Северной Европе.

Государственный закупщик зерна Египта GASC купил в рамках международного тендера 120 000 тонн российской пшеницы. Это подтверждает возвращение России на лидирующую позицию после покупки румынской пшеницы на прошлой неделе. Этот тендер также подтверждает давление со стороны нового урожая, поскольку цены FOB, предложенные в рамках тендера, были близки к 202 долл./тонну, что на 2 долл./тонну ниже, чем в предыдущих тендерах. Также подтверждается более устойчивая рыночная ситуация, чем в прошлом году, поскольку прошлогодние закупки Египта в этот период оценивались на 10 долл./тонну ниже.

По результатам crop tour, проведенного на полях кукурузы второго урожая в Бразилии, прогноз производства зерна снижен по сравнению с опубликованным ранее из-за задержек посева и продолжительной засухи, сообщает консалтинговое агентство Agroconsult. После исследования полей в четырех штатах, Agroconsult прогнозирует, что второй урожай кукурузы в стране, который сейчас собирают фермеры, составит 55,2 млн. тонн в этом сезоне, по сравнению с майской оценкой в 57 млн. тонн и будет значительно ниже, чем 67,3 млн. тонн, собранных по официальным данным в 2016/17 году.

Зерноторговые компании не покупают бразильскую кукурузу и сою у местных фермеров в течение более трех недель, поскольку озабоченность по поводу роста стоимости фрахта заморозила рынок для двух основных сырьевых товаров страны. Недавно Бразилия завершила сбор урожая соевых бобов 2018 года и в настоящее время собирает свой второй урожай кукурузы. Рост  стоимости фрахта также препятствует транспортировке соевых бобов, купленных в апреле и мае, когда портовые премии резко выросли при наступлении торговой войны Соединенных Штатов против Китая, ускорившей продажи бразильских бобов.

Ожидается, что Индия экспортирует от 1 до 1,5 млн. тонн сахара в Китай, начиная с октября, на фоне избытка внутреннего предложения, сообщают рыночные источники. Хотя индийский экспорт будет облагаться 50%-ной импортной пошлиной в Китае, он по-прежнему будет целесообразен, поскольку внутренние цены в Китае составляют около 750 долларов США / т.
С индийскими внутренними ценами на уровне около 450 долл. / т на спот рынке Колхапура и стоимостью фрахта с Западного побережья Индии в Китай от 26 до 28 долл. США/т, итоговая цена в Китае составит около $532,50 за тонну, включая 50% импортную пошлину и экспортную субсидию в размере 122 долл. США / т.