Несмотря на все беды американских финансов на остальные балансы развитых стран лучше не смотреть, да есть Норвегия, но она одна.

Сербия рассчитывает собрать 2,9 млн тонн пшеницы в 2024 году, что на 16% меньше, чем годом ранее, сообщило статистическое управление. Ожидается, что убранная площадь составит 549 032 га по сравнению с 682 246 га в 2023 году, говорится в заявлении статистического управления ранее на этой неделе. Урожайность в этом году ожидается на уровне 5,3 тонны с гектара по сравнению с 5,1 тонны с гектара в прошлом году, говорится в сообщении. Согласно ранее опубликованным статистическим данным, в 2023 году Сербия собрала 3,449 млн тонн пшеницы, что на 11% больше, чем в 2022 году. На этой неделе статистическое управление также сообщило, что общая площадь посевов кукурузы в этом году увеличилась на 4,1% до 961 268 га, а площадь под подсолнечником увеличилась на 3,4% до 248 607 га.

Фьючерсы на кукурузу и соевые бобы в Чикаго снизились в среду и колебались выше многолетних минимумов, поскольку опасения по поводу состояния посевов в США были компенсированы обильным предложением. Фьючерсы на пшеницу выросли, но находились под давлением быстро растущего урожая в США и почти двухмесячных минимумов. Самый активный контракт на кукурузу на Чикагской торговой бирже (CBOT) Cv1 снизился на 0,2% до $4,20-1/4 за бушель к 04:32 по Гринвичу после падения до $3,99-1/2 в пятницу, самого низкого уровня с 2020 года. Между тем, в понедельник он упал на 0,1% до $11,12-1/4 за бушель после падения до $10,97, что также является самым низким показателем с 2020 года.

Европейская пшеница упала во вторник после роста на 2,5% на предыдущей сессии после аналогичной коррекции на рынках США. Сентябрьские цены на продовольственную пшеницу на парижской бирже Euronext упали на 1,2% к 16:10 по Гринвичу до 227,50 евро за тонну. Цены на пшеницу выросли в понедельник на фоне опасений по поводу урожая в Европе и Черноморском регионе. Экспортные цены на российскую пшеницу на прошлой неделе снижались четвертую неделю подряд на фоне хороших новостей о новом урожае, но остается неопределенность относительно окончательного размера урожая в крупнейшем мировом экспортере зерновых. В Европе внимание было приковано к сбору урожая во Франции после того, как он был остановлен недавними штормами, а также перед прогнозом новых осадков в регионах, выращивающих зерно, в конце недели.

Наиболее активные фьючерсы на сою Sv1 Чикагской торговой биржи (CBOT) закрылись почти без изменений, поскольку данные Министерства сельского хозяйства США показали меньшие, чем ожидалось, посевные площади сои в пятницу. Ноябрьские торги соевых бобов CBOT SX24 упали на 3/4 цента до $11,04 за бушель. Декабрьские торги соевого шрота CBOT SMZ24 закрылись снижением на 3,00 доллара до 335,50 доллара за короткую тонну. Августовские торги соевого масла CBOT BOZ24 выросли на 0,34 цента до $44,07 за фунт. По данным Министерства сельского хозяйства США, посадки сои составили 86,1 миллиона акров, по сравнению с мартовской оценкой в 86,5 миллиона акров. Аналитики ожидали 86,8 млн акров сои. По данным Министерства сельского хозяйства США, запасы сои в США составили почти 0,967 миллиарда бушелей.

Цены на сахар в пятницу преодолели ранние потери и выросли до новых максимумов. Цены на сахар резко выросли на этой неделе после того, как сельскохозяйственное агентство Индии сообщило о распространении грибкового заболевания сельскохозяйственных культур, называемого красной гнилью, в индийском штате Уттар-Прадеш, ключевом регионе выращивания сахара. Цены на сахар в пятницу первоначально снизились, поскольку устойчивое производство сахара в Бразилии оказало давление на цены. Производство сахара в Бразилии в 2024/25 сельскохозяйственном году за первую половину июня выросло на +14,4% г/г до 10,95 млн тонн. Кроме того, доля урожая сахарного тростника в Бразилии в 2024/25 году, переработанного для производства сахара, выросла до 48,38% с 47,24% в прошлом году.

Рынок зерновых:

Граждан Арабских Эмиратов предупреждают о большом количестве краж в Европе. А надо было просто рекомендовать не брать с собой ничего. То есть совсем. Там у них все вещи из золота, а в Европе золото любят и ценят. В Лондоне, там, где и воруют его у туристов, есть даже биржа металлов.

Понятно, что при большом количестве краж гражданам ОАЭ удивительно видеть на улицах, какого-нибудь Парижа, большое количество людей с двумя руками. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Пошел новый урожай, который усилил медвежьи настроения на рынках. Кукуруза просто рухнула в пятницу, что не стало неожиданностью, мы писали об этом на прошлой неделе. Обрушение лишь продемонстрировало её прогнозируемое значительное предложение на рынке уже этой осенью. Скоро всё будет из кукурузы: хлеб, спирт, топливо, штаны, носки, дома, А почему бы и нет.

Пшеница, в отличии от кукурузы, отпадала чуть ранее и сейчас остановилась над 560.0 центов за бушель. По данной культуре ждут некоторого, но не критичного, сокращения предложения в сезоне 24/25, поэтому можем увидеть коррекцию вверх. Возможно, если экономическая ситуация в мире ухудшится, а такое может быть, например, этой осенью, то это приведет к сокращению потребления как хлеба, так и мяса, что создаст на рынке еще больший профицит зерна и не видать нам 700.0 центов за бушель в ближайшие месяцы.

Пока у России получается работать с Азией и Африкой, обменивая свою еду на их еду, или на их какие-то тряпки или деньги, то это будет удерживать цены на текущих уровнях. Сильного повода для роста не будет. А вот если Россия перестанет торговать за непонятные валюты, то это может создать дефицит предложения. Зам ЦБ РФ бьет тревогу и требует использовать любые формы расчетов за экспорт-импорт. Значит проблема неплатежей есть.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Чикагская пшеница в среду восстановилась, при этом рынок восстановился после более чем двухмесячного минимума благодаря выгодным покупкам, хотя давление со стороны урожая в США и улучшение погоды в России, вероятно, будут сдерживать цены. Кукуруза и соевые бобы укрепились, поскольку рынок оценил влияние наводнений на посевы на Среднем Западе США. Самый активный контракт на пшеницу на Чикагской торговой палате (CBOT) Wv1 прибавил 0,2% до $5,61-3/4 за бушель по состоянию на 10:15 по Гринвичу. Ранее в среду контракт достиг самого низкого уровня с 19 апреля на уровне $5,56-3/4 за бушель. Котировки кукурузы Cv1 выросли на 0,3% до $4,43-1/2 за бушель, а соевые бобы Sv1 — на 0,6% до $11,14-1/2 за бушель.

Ноябрьские фьючерсы на соевые бобы CBOT SX24 упали на 1,7% за неделю, закончившуюся 18 июня, и, хотя в последующие три сессии они практически не изменились, в понедельник они достигли нового годового минимума в $11,11-1/2 за бушель. Декабрьская кукуруза CBOT CZ24 также достигла нового годового минимума в понедельник на уровне $4,43, но на неделе, завершившейся 18 июня, она немного поднялась. Финансовые менеджеры сократили свои чистые короткие позиции по кукурузным фьючерсам и опционам CBOT до 191 462 контрактов с 212 279 неделей ранее за счет сочетания новых длинных и коротких позиций.

Фьючерсы на пшеницу в Чикаго выросли во вторник, поскольку низкая оценка урожая для крупнейшего экспортера России и признак того, что Индия может вскоре начать импорт зерна, помогли поднять цены с двухмесячных минимумов. Фьючерсы на сою и кукурузу упали, поскольку инвесторы взвесили влияние жары, а затем наводнений на посевы в Соединенных Штатах. Самый активный контракт на пшеницу на Чикагской торговой бирже (CBOT) Wv1 вырос на 0,2% до $5,72 за бушель к 04:51 по Гринвичу после падения до $5,64 в понедельник, самого низкого уровня с 19 апреля. Пшеница выросла до 10-месячного максимума 7,20 доллара в прошлом месяце после того, как неблагоприятная погода в России привела к резкому сокращению оценок урожая в стране, но этот рост цен почти полностью свелся на нет. Что касается других культур, сентябрьская кукуруза CBOT CU24 снизилась на 0,4% до $4,37-1/2 за бушель, а соевые бобы Sv1 снизились на 0,2% до $11,28 за бушель.

Фермеры в ключевом центрально-южном регионе Бразилии собрали 34% второго урожая кукурузы за цикл 2024 года по состоянию на прошлый четверг, что является самым быстрым темпом за более чем десятилетие, сообщила в понедельник консалтинговая компания по агробизнесу AgRural. По данным AgRural, объем работ на полях вырос на 13 процентных пунктов по сравнению с неделей ранее и значительно превышает показатель в 9%, о котором сообщалось год назад, благодаря штатам Мату-Гросу и Парана. Эта цифра является самой высокой за период с тех пор, как консалтинговая компания начала собирать данные еженедельно в 2013 году. Ожидается, что второй урожай кукурузы в Бразилии, который составляет около 75% национального производства каждый год, достигнет 88,12 миллиона тонн в этом сезоне. По данным сельскохозяйственного агентства страны Conab.

Фьючерсы на кукурузу завершили праздничную укороченную неделю потерями от 3 ¼ до 4 ¾ центов в пятницу, поскольку недельное изменение за июль составило 15 центов в сторону понижения. Фьючерсы продолжают испытывать давление, поскольку многие думают, что «дождь рождает зерно», и ожидается, что в выходные дни на значительной части Кукурузного пояса продолжатся осадки. Экспортные заказы на кукурузу старого урожая за неделю с 13 июня составили всего 511 432 тонны. Это был 9-недельный минимум и не дотягивал до предполагаемого диапазона торговли в 0,7-1,2 миллиона тонн.

Рынок зерновых:

В южных регионах Европы началась уборочная компания. Это серьезный удар по и без того слабому рынку. Как-то неожиданно для того, кто за компьютером, раз, и уже урожай. Планета ждет 798 млн. тонн по пшенице. Падение сбора в России из-за весенних заморозков на 5 млн. тонн скомпенсировано другими регионами мира.

Цены внутри страны на пшеницу дернулись вверх, на 15% минимум. Скорее это произошло из-за санкций против ММВБ. Народ просто убрал зерно с рынка, желая понять, что будет дальше с рублем. «Дальше» наступило. Пока ясности нет, но есть понимание, что легче не будет. При сохранении статус-кво (доллар/рубль, объем урожая по пшенице 83 млн. тонн) цены на EXW вряд ли продолжат рост, скорее они вернутся к значениям двухнедельной давности, так как на мировом рынке видим падение цен на пшеницу с 285 до 240 долларов за тонну на FOB. Внутри страны её девать некуда. Только продавать.

Рынок зерна весьма вероятно подготовил почву для сильного падения. По Чикаго видим, что кукуруза, пшеница и соя выставились агрессивно вниз. Если на следующей неделе не появится какой-то фактор, который привлечет на рынок быков, а это может быть только геополитика, то нас ждет ход вниз на 10% по всем названным культурам. Более сильное падение вряд ли возможно.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.