Рынок зерновых:

Рынок ждет отчета USDA в четверг. Если опираться на отчеты отдельных стран, то можно предположить, что прогноз по валовому сбору пшеницы будет снижен на 5 – 7 млн. тонн. Если цифры окажутся еще хуже, то рынок в этом августе может остаться на текущих уровнях и от них посмотреть вверх.

По данным Министерства сельского хозяйства США, в 2021 году Бразилия столкнется с одной из самых суровых засух за 90 лет. Ситуация с ограниченными запасами соевых бобов и особенно кукурузы сохранится в Бразилии до 2022 года, что в сочетании с высоким спросом на кукурузу и сою в Китае делают весьма вероятным повышение цен в ближайшие месяцы.

В связи с этим аналитики видят хорошие возможности для производителей сои и кукурузы в США для расширения своей доли рынка в периоды снижения бразильского экспорта.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Пшеница на бирже Euronext в среду упала после резкого роста, в то время как участники рынка оценивали возможные последствия дождей во время сбора урожая в Европе. Ранее Министерство сельского хозяйства Франции снизило оценку производства мягкой пшеницы в стране и предупредило о рисках для качества из-за дождя, а в Германии фермерская группа DBV резко снизила прогноз урожая озимой пшеницы после недавних дождей. Во Франции нестабильные показатели качества урожая, сбор которого замедлился из-за дождей, вызвали проблемы с поставками в начале сезона на основные рынки, в том числе в Алжир.

По данным Refinitiv, поставки мягкой пшеницы из Франции за пределы Европейского союза в июле упали до самого низкого уровня за более чем десятилетие, поскольку сбор урожая задержался из-за дождей, и экспортный сезон 2021/22 года начался медленно. Экспорт мягкой пшеницы в страны за пределами блока составил 349 200 тонн в июле, первом месяце сезона 2021/22, согласно первоначальной оценке, основанной на данных Refinitiv. Этот объем примерно на 74 000 тонн ниже, чем экспорт мягкой пшеницы в страны, не входящие в ЕС, в июле прошлого года, и самый низкий июльский объем, зафиксированный Refinitiv с 2009/10 года.

Производство сахара в Бразилии сократится — и также может пострадать в следующем году — после трех периодов заморозков в центрально-южном регионе страны в июне и июле, сообщили аналитики рынка. В этом году в Бразилии была необычно суровая зима, которая нанесла ущерб урожаю. Морозы последовали за одной из самых сильных засух в стране за последние десятилетия, которая также сильно ударила по сельскому хозяйству страны. Broker StoneX снизил свой прогноз производства сахара на центральном юге Бразилии до 34,6 млн тонн для текущего урожая, что ниже майского прогноза в 35,7 млн тонн и на 10% ниже рекордного объема прошлого сезона в 38,4 млн тонн.

Преобладающие засушливые и жаркие погодные условия в ведущих странах-производителях ограничивают перспективы производства яровой пшеницы, вызывая опасения по поводу сокращения глобальных запасов пшеницы с высоким содержанием протеина. Канада, Россия и США являются ведущими мировыми производителями и экспортерами яровой пшеницы в мире, и во всех трех странах наблюдаются засушливые условия. Поскольку объемы производства основных производителей сокращаются, экспорт яровой пшеницы также, вероятно, сократится на мировых рынках.

Опираясь на высокий спрос, бразильские фермеры готовы расширить площади посевов соевых бобов 15-й год подряд, как показал опрос, проведенный консалтинговой компанией Datagro в пятницу. Ожидается, что посевные площади сои у крупнейшего в мире производителя и экспортера увеличатся на 4% до 40,57 миллиона гектаров (100,2 миллиона акров) в 2021/22 году, сообщает Datagro. По прогнозам компании, в следующем сезоне Бразилия произведет примерно 144,06 миллиона тонн сои, которую фермеры ориентировочно начнут высаживать в сентябре.

Рынок зерновых:

IGC снизил урожай зерновых на 6 млн. тонн в сезоне 21/22 до 2 295 млн. тонн. Урожай пшеницы прогнозируется на уровне 788 млн. тонн, на 1 млн. тонн меньше чем месяцем ранее. Падение прогноза связано с проблемами с яровыми культурами в США, а также засухой в Бразилии. Ущерб от наводнений в Европе и Китае еще предстоит оценить, но вряд ли он будет носить глобальный характер.

Рынок в августе на фоне поступления нового урожая должен падать. Учитывая нервозность ситуации с пандемией, возможно, что падение не будет сильным, но снижение на 10 – 12% мы вправе ожидать. В этом смысле сильное влияние на рынок окажет отчет USDA, который выйдет через десять дней. Если прогнозы по валовому сбору резко ухудшатся, то нас может ждать ценовой рывок вверх, так как ранее прогнозировалось, что потребление будет равно спросу. А если производство упадет, то возникнет угроза дефицита.

Отметим, что если цены будут расти в августе, это может привести к раскручиванию спирали к максимальным значениям. Для пшеницы это уровень 1350.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Цены на европейскую пшеницу выросли в среду на фоне опасений по поводу Соединенных Штатов, где засушливая погода вредит яровой пшенице, и Европы, где влажная погода мешает сбору урожая и потенциально угрожает его качеству. Во Франции в конце недели снова ожидается влажная погода в северной части страны. Сбор урожая уже значительно отстает от прошлогодних темпов. Опубликованные во вторник данные по экспорту ЕС, показавшие его сокращение на 50% по сравнению с прошлым годом, разочаровали, но поставки еще могут вырасти по мере сбора урожая.

Ожидается, что производство и экспорт пшеницы в Аргентине достигнут рекордных уровней в 2021–22 году, согласно отчету Зарубежной Сельскохозяйственной Службы Министерства сельского хозяйства США. Производство пшеницы оценивается в 20,8 млн тонн при экспорте 14 млн тонн (включая пшеничную муку). Экспорт в первые четыре месяца нового маркетингового года в основном будет направлен в страны Юго-Восточной Азии и Африки. По данным FAS, экспорт в Бразилию будет стабилен в течение года и составит от 5,8 до 6,0 млн тонн. Производство кукурузы в 2021-22 году также прогнозируется на рекордном уровне в 51,5 миллиона тонн.

Ожидается, что цены на австралийскую пшеницу сохранят бычий тренд в течение следующих 2-3 месяцев на фоне ослабления конкуренции со стороны других крупных производителей и роста спроса в Азиатском регионе. По словам трейдеров, Россия и Северная Америка, ключевые конкуренты австралийской пшеницы, столкнулись с неблагоприятными погодными перспективами, которые негативно сказываются на урожае яровой пшеницы. Согласно источникам, в текущем 2020-21 маркетинговом году (октябрь-сентябрь) Австралия уже продала большие объемы пшеницы в Южную Корею, Индонезию, Таиланд и другие страны Юго-Восточной Азии.