Неизбежный выход российской пшеницы на огромный импортный рынок Алжира, возможно, пока не означает резкого ужесточения конкуренции, но Франция и другие поставщики Европейского союза столкнутся с серьезной угрозой в следующем сезоне, считают трейдеры и аналитики. Алжирское государственное зерновое агентство OAIC распространило измененные условия тендера со смягченными требованиями к ущербу от насекомых для мукомольной пшеницы с высоким содержанием протеина, что дает к нему допуск российской пшенице. Но высокие текущие цены в России, которая уже доминирует на рынке Египта, другого крупного импортера пшеницы в Северной Африке, ограничивают ее ближайшие перспективы в Алжире.

Пандемия коронавируса приведет к падению мирового потребления сахара на 2,5 миллиона тонн в сезоне 2019-20 (октябрь-сентябрь), что резко сократит ожидаемый дефицит предложения, сообщает S&P Global Platts. В настоящее время S&P прогнозирует глобальный дефицит сахара в 2019-20 году на уровне всего 260 000 тонн, но ожидает увеличение дефицита в новом сезоне (2020-21) до 1,14 миллиона тонн, поскольку потребление сахара вырастет на 1,5%. Аналитики дают позитивный прогноз цен на 2020-21 год, предполагая, что фьючерсы на сахар вырастут примерно до 14,5 центов за фунт в связи с восстановлением спроса и ростом потребления этанола в Бразилии, что приведет к сокращению производства сахара в стране.

Цены на сою в Бразилии приблизились к восьмилетнему максимуму на прошлой неделе после того, как активный экспорт оставил страну с низкими запасами как раз в момент начала посевов на сезон 2020/2021, сообщает исследовательский центр Cepea Университета Сан-Паулу. Цены достигли максимума в 150,86 реалов (27,13 долларов США) за 60-килограммовый мешок в течение недели, приблизившись к рекорду в 153,40 реала, установленному в 2012 году. К пятнице цены на сою на внутреннем рынке снизились до 146,63 реалов за мешок. Данные основаны на ценах в районе портового города Паранагуа в штате Парана и скорректированы с учетом инфляции.

Рынок зерновых:

Укрепление доллара на прошлой неделе приостановило рост цен на пшеницу и кукурузу, однако, пока мы не можем говорить о том, что на рынке зерновых наметился разворот вниз.

IGC снизил прогноз мирового производства зерновых культур (пшеница и фуражное зерно) в 2020/21 году на 3 млн. тонн по сравнению с прошлым месяцем до 2 227 млн. тонн. Новый урожай вырос на 46 млн. тонн по сравнению с предыдущим годом, что обусловлено в первую очередь повышением производства кукурузы на 39 млн. тонн до рекордного уровня в 1160 млн. тонн.

Ценам на фоне фактического изобилия расти будет непросто. Вверх на данном этапе рынок могут толкать только страхи по коронавирусу и локальный сговор экспортеров, который вряд ли продлится долго, так как далеко не у всех есть долгосрочные возможности по хранению. Чтобы не губить зерно очень скоро ряд компаний будет предлагать свою продукцию на тендерах по ценам ниже, чем у конкурентов.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Мировое потребление сахара вырастет на 1,9% в сезоне 2020/21 (октябрь-сентябрь) после падения на 1,5% в 2019/20 году из-за пандемии коронавируса, прогнозирует Rabobank. В своем ежеквартальном отчете о мировом рынке сахара голландский банк снизил свою оценку дефицита на рынке сахара в 2019/2020 году с 4,3 миллиона тонн до 1 миллиона тонн за счет увеличения производства в Бразилии и снижения спроса. Ожидается, что баланс перейдет к небольшому излишку в 200 000 тонн в 2020/21 году, поскольку Индия увеличит производство до 33,5 миллионов тонн, что на 16% больше, чем в 2019/2020 году.

Цены на российскую пшеницу выросли почти до 20-месячного максимума благодаря высокому спросу со стороны Бангладеш, Египта и Турции на фоне сокращения урожаев у трех крупных производителей — Франции, Румынии и Украины. Египет делает выбор в пользу более конкурентоспособной российской пшеницы. Около 80% пшеницы, закупленной государственным импортером зерна GASC, было российского происхождения по сравнению с 48% за тот же период прошлого года. Снижение урожайности во Франции и Румынии и, как следствие, рост цен проявились на тендерах GASC: французская пшеница была предложена впервые с июля на тендере GASC 22 сентября, в то время как румынская пшеница отсутствовала.

Экспорт сои из Бразилии в первые три недели сентября упал на 42% по сравнению с предыдущим месяцем, согласно торговым данным страны. Фермеры удерживают свои запасы в надежде на рост цен на фоне сообщений о снижении ожидаемого производства сои в США из-за ухудшения состояния посевов. Данные департамента внешней торговли Бразилии, опубликованные 21 сентября, показали, что экспорт сои упал до 2,92 млн. тонн с 1 по 20 сентября с 5 млн. тонн, экспортированных за соответствующий период августа. Ноябрьские фьючерсы на сою уже торгуются около 27-месячного максимума в более чем 10 долларов за бушель, и, как ожидается, в ближайшие недели достигнут 10,5 долларов за бушель на фоне высокого спроса со стороны Китая.

Ожидается, что высокие цены на сою поддержат посевы в Аргентине в этом сезоне, но в противовес этому засушливая погода мотивирует фермеров в пампасах отдать предпочтение позднему посеву кукурузы. Аргентина является крупнейшим в мире экспортером соевого шрота, используемого для откорма свиней и крупного рогатого скота от Европы до Юго-Восточной Азии. Зерно, которое является основной товарной культурой Аргентины, в конце года конкурирует с кукурузой за посевные площади в стране. Посев кукурузы начинается в сентябре, сои — в октябре. Но, откладывая посев кукурузы до ноября и декабря, фермеры делают ставку на то, что они смогут воспользоваться увеличением дождевых осадков, ожидаемым к концу года.

Консалтинговая компания Strategie Grains резко снизила прогноз предстоящего урожая кукурузы в Европейском Союзе после жаркого и засушливого лета в некоторых основных регионах производства. Французская компания прогнозирует производство кукурузы в ЕС на уровне 64,9 миллиона тонн, что на 2,5 миллиона тонн меньше августовского прогноза и близко к урожаю прошлого года, который оценивается в 64,5 миллиона. Служба мониторинга урожая ЕС на прошлой неделе снизила прогноз урожайности кукурузы и других яровых культур из-за засухи в Румынии и Франции.

Рынок зерновых:

Результаты тендеров на поставку пшеницы в Египет и Турцию можно считать игрой в одни ворота. Цены выросли на 14% за месяц уйдя с 206 до 235 долларов за тонну и это на фоне огромного урожая. Что может толкать цены вверх, кроме явного сговора компаний участвующих в тендерах?

Первое и очевидное: коронавирус и рост числа заражений. Кто его знает, не введут ли карантин в портах поздней осенью или зимой, как это уже было весной 2020-го, из-за чего нельзя будет пополнить запасы зерна. Значит, надо покупать сейчас, пока всё спокойно.

Второе и неочевидное: с 2011-го года про эффект Ла-Нинья в Тихом океане если и вспоминали, то вскользь. Однако, 10-го сентября Центр прогнозирования климата США заявил, что явление можно считать сформированным.

Ла-Нинья обычно приносит Австралии и Юго-Восточной Азии осадки выше среднего, что может привести к наводнениям. Зимой может высушить южные районы США. Пахотные земли в Аргентине могут стать более засушливыми, и в некоторых частях Бразилии возможна засуха.

Зная это, можно понять беспокойство импортеров зерна, которые готовы поддаться в таких обстоятельствах на шантаж продавцов.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Согласно последним официальным оценкам, урожай кукурузы в Китае сократится на 10 миллионов тонн, или почти на 4%, после того, как штормовой ветер и дожди повредили посевы в основных производственных районах северо-востока страны, сообщают аналитики. Ожидаемые потери урожая подтолкнули китайские фьючерсы на кукурузу к рекордно высокому уровню и вызвали опасения по поводу дефицита предложения у второго по величине потребителя зерна в мире после исчерпания некогда гигантских государственные запасов. Ожидается, что при падении внутреннего производства Китай нарастит импорт от крупных поставщиков, таких как США.

Агентство FranceAgriMer в среду снизило прогноз экспорта мягкой пшеницы из Франции в сезоне 2020/21 с учетом снижения ожиданий по урожаю, пострадавшему от неблагоприятных погодных условий. В своем последнем прогнозе FranceAgriMer оценило экспорт французской мягкой пшеницы за пределы Европейского Союза в этом сезоне в 6,6 млн. тонн, по сравнению с первоначальным прогнозом в 7,75 млн. в июле, что также на 51% ниже рекордных 13,46 млн. тонн, достигнутых в 2019/20 году. Агентство учло оценку МСХ Франции по урожаю мягкой пшеницы в 2020 году, которая была снижена до 29,5 млн. тонн с первоначального прогноза в 31,3 млн. в июле.