Пшеница:

Ассоциация европейских зернотрейдеров COCERAL прогнозирует сокращение производства зерна в 2020 году в Европейском союзе (включая Великобританию). В своем четвертом прогнозе этого сезона COCERAL прогнозирует общий урожай зерна в 2020 году на уровне 295,2 миллиона тонн по сравнению с 299,2 миллиона тонн в предыдущем прогнозе, что на 16,1 млн. тонн меньше, чем урожай 2019 года, составивший 311,6 млн. тонн. Производство пшеницы (без учета твердых сортов) ожидается на уровне 129,1 млн. тонн, по сравнению с предыдущим прогнозом в 129,7 млн. тонн и 146,8 млн. тонн, произведенными в прошлом году. Значительное снижение прогнозов для Франции и балканских стран не полностью компенсируется увеличением для Польши, стран Балтии и Скандинавии.

Быки достаточно уверенно встречают рынок при любом снижении цен, что укрепляет нас в мысли, что ход к 550.0 будет продолжен. Отметим, что намечающееся укрепление доллара может помешать осенью экспортным продажам американского зерна. С другой стороны, экономический диалог с Китаем никуда не делся. По условиям торгового соглашения поднебесная должна за два года выбрать сельхозпродукции из США на 40 млрд. долларов.

Наш актуальный еженедельный прогноз ценовых колебаний теперь в свободном доступе на русском и английском языках. Его и другие материалы можно найти здесь. 

Отчеты, чей срок более одной недели, также находятся в свободном доступе, для них покупка лицензии не нужна.

Аналитики Зерновой биржи Буэнос-Айреса прогнозируют, что посевная площадь кукурузы под урожай 2020/21 МГ в Аргентине составит порядка 6,2 млн га, что несколько уступает уровню предыдущего сезона (6,3 млн га), однако на 13% превышает средний показатель последних 5 лет.

Как уточняется, сокращение посевных площадей под зерновой будет засушливыми погодными условиями в ключевых аргентинских регионах-производителях кукурузы, в частности, в южной и северной частях зернового пояса страны.

На мировом рынке по-прежнему сохраняется высокий уровень предложения зерна. Низкие темпы роста мировой экономики продолжат отрицательно влиять на цены зерновых культур в ближайшие месяцы. В августовском прогнозе USDA ожидает роста мирового урожая кукурузы по сравнению с прошлым годом на 5,3%, пшеницы — на 0,3% и снижения валового сбора ячменя на 2,2%. В частности, USDA прогнозирует валовой сбор пшеницы в мире в сезоне-2020/21 на рекордном уровне — более 766 млн т, что на 1,9 млн т выше оценки сезона-2019/20.

Цены на пшеницу неуклонно снижались в течение всей сессии в понедельник, закрывшись со значительными потерями после раунда технических продаж и фиксации прибыли. Новости об увеличении производственного потенциала в России оказали дополнительное давление на рынок. Сентябрьские фьючерсы на SRW в Чикаго упали на 7 центов до 5,2025 доллара, сентябрьские фьючерсы на HRW в Канзас-Сити упали на 10,75 центов до 4,35 доллара, а сентябрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX потеряли 10 центов до 5,05 доллара.

Пшеница:

MARS: Обширные области западной и северной части центральной Европы с начала июля страдали от значительного дефицита дождей; скудные осадки были зафиксированы во Франции, странах Бенилюкса, Германии, Западной Польше и Северной Чехии. В конце июля температура повысилась, и наступил первый короткий жаркий период. Несколько дней спустя последовал гораздо более продолжительный период жаркой погоды, продолжавшийся от семи до десяти дней подряд с максимальными температурами выше 30 ° C, особенно в северной Франции, странах Бенилюкса и северной Германии. Сочетание продолжительной засухи и высоких температур привело к истощению влажности почвы и отрицательно сказалось на потенциале урожайности яровых культур (в этих регионах, в основном, картофеля, сахарной свеклы, зерновой кукурузы и зеленой (силосной) кукурузы; и подсолнечника на юге Франции).

Дефицит дождевых осадков был зарегистрирован на обширной территории от Польши и юга Литвы до юга России, включая Беларусь и большую часть Украины. В этих регионах воздействие на посевы было значительно смягчено большими запасами влаги в почве благодаря обильным дождям в июне и относительно умеренным температурам в течение рассматриваемого периода. Однако уровни влажности почвы в настоящее время низкие, и можно ожидать отрицательного воздействия на потенциал урожайности, если дефицит осадков сохранится.

Вчера, несмотря на резкий спекулятивный сброс, цены смогли остаться в растущем ценовом канале, что дает нам надежду на продолжение роста к 550.0 и возможно 600.0. Держим лонги.

Наш актуальный еженедельный прогноз ценовых колебаний теперь в свободном доступе на русском и английском языках. Его и другие материалы можно найти здесь. 

Отчеты, чей срок более одной недели, также находятся в свободном доступе, для них покупка лицензии не нужна.

Снижение перспектив урожайности яровых культур

Сухие условия в западной, северной и юго-восточной Европе

На уровне ЕС прогнозы урожайности почти для всех яровых культур были пересмотрены в сторону понижения, но остаются выше или близки к среднему уровню за 5 лет. По сравнению с данными, опубликованными в июле, основные корректировки в сторону понижения внесены для яровых культур во Франции, Румынии, Болгарии, Германии, странах Бенилюкса и Польше. В сторону повышения был пересмотрен только прогноз урожайности для сои, так как в северной Италии и Венгрии преобладали очень благоприятные условия.

Центр оценки качества зерна исследовал 15,9 млн т зерновых, в том числе 13,5 млн т пшеницы. Согласно мониторингу, доля продовольственной пшеницы немного ниже, чем в прошлом — 73% против 79%. При этом доля 3-го класса почти не изменилась — сейчас она составляет 31,5%, год назад было 31,7%, доля 4-го класса уменьшилась с 47% до 41%, 5-го — выросла с 20,6% до 27%.

Качество зерна нового урожая к середине августа было достаточно высоким: доля мягкой пшеницы 3-го класса сохранялась на уровне прошлого года, а доля 5-го класса по ходу уборки хоть и медленно растет, но тем не менее не достигла уровня 2018 года. Вместе с тем, в этом году в Центральном федеральном округе были выявлены партии пшеницы 2-го и 1-го классов, рассказала «Агроинвестору» директор Центра оценки качества зерна Юлия Королева. При этом, например, в регионах Юга доля продовольственного зерна превысила 90%, что на сегодняшний день является лучшим показателем по России, отметила она. На Северном Кавказе доля продовольственной пшеницы оценивается в 77,5%, в Центре — 59,7%, в Приволжье — 59%, в Сибири — 88%.

Китай начал скупать зерно производителей ЕС, несмотря на более выгодные предложения с Украины и из России. При этом сложившаяся ситуация не мешает последней вытеснять конкурентов с рынка. Такие данные приводят немецкие аналитики.

Европейские цены на зерно существенно выше, чем предложение государств из Черноморского региона. Тем не менее Китай покупает пшеницу и ячмень во Франции, а не в России или Украине. В настоящее время КНР является единственным крупным импортером зерна, который проявляет предметный интерес к продукции фермеров ЕС.

Знаменитая оренбургская пшеница твердых сортов станет сырьем для итальянской пасты: один из ведущих мировых производителей макаронных изделий — «De Cecco» — намерен наладить долгосрочное партнерство с регионом.
Соответствующее соглашение было подписано в ходе состоявшейся на днях встречи губернатора Оренбургской области Дениса Паслера с гендиректором российского подразделения «De Cecco» — предприятия «Экстра М» — Лоренцо Трашинелли. Итальянская компания имеет представительства в Англии, Германии и России — в Московской, Ленинградской и Смоленской областях. При этом своих мукомольных мощностей в РФ у нее нет: производитель вынужден закупать до 20 тысяч тонн готовой муки в год.

Пшеница:

Рынок продолжает восстанавливаться на фоне хорошего спроса на пшеницу в мире. Усиление потенциала роста продаж из США в Китай, который сильно пострадал от наводнения, позволяет быкам развивать наступление.

Из-за засушливой погоды и недавних заморозков прогнозируемая урожайность пшеницы в Аргентине снизилась, согласно отчету, опубликованному зерновой биржей Буэнос-Айреса. Сообщается, что заморозки нанесли необратимый ущерб части посевов. Согласно прогнозу USDA Аргентина займет десятое место в мире по производству пшеницы в 2020–2021 году с объемом 20,5 млн. тонн из которых 14 млн. тонн пойдут на экспорт.

Весьма вероятно, что мы без проблем достигнем уровня 550.0, а вот дальнейшее восхождение вряд ли будет носить однонаправленный характер.

По пшенице и кукурузе переходим на декабрьские контракты.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь. Материалы, чей срок более одной недели, находятся в свободном доступе, для них покупка лицензии не нужна.

Рынок зерновых:

Продолжают поступать сообщения о закупках продовольствия Китаем в США. Кроме того, отмечается высокий спрос на французскую пшеницу из стран Африки. Данные факты поддерживают рынок.

Скорее всего цены на FOB в Черноморском регионе удержатся на уровне 200 долларов за тонну и не упадут ниже, в чем поможет обеспокоенность на счет второй волны вируса. Импортеры не хотят оказаться в ситуации, когда порты банально закрыты, а продовольствие в стране подходит к концу, как это было весной. Поэтому, запасы будут пополняться всеми зависимыми от импорта странами с опережением графика.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.