Пшеница в Чикаго отскочила от двухмесячного минимума и выросла впервые за четыре сессии в четверг, хотя прогноз правительства США о повышении мировых запасов ограничил рост. Наиболее активные контракты на пшеницу на Чикагской товарной бирже (CBOT) прибавили 0,1% до 8,07 доллара за бушель по состоянию на 02:50 по Гринвичу после падения до самого низкого уровня с 6 сентября на уровне 8,05-1/4 доллара за бушель. Министерство сельского хозяйства США (USDA) в своем ежемесячном отчете о спросе и предложении оценило мировые запасы пшеницы в 267,82 млн тонн, что немного выше октябрьского прогноза в 267,54 млн Аналитики ожидали небольшого падения до 266,52 млн.

Экспорт зерна из Украины увеличился через зерновой коридор

После российского вторжения в Украину в конце февраля основные экспортные маршруты крупного экспортера зерна через порты Черного моря были заблокированы, что вынудило украинских экспортеров переключиться на другие виды транспорта, такие как автомобильный, железнодорожный и баржевой транспорт. Несмотря на эти усилия, Украина накопила большие запасы кукурузы, пшеницы, подсолнечника и ячменя.

Экспорт пшеницы из Соединенных Штатов может упасть до 775 миллионов бушелей в 2022-2023 годах, согласно прогнозам Министерства сельского хозяйства США. В случае реализации это будет самый низкий уровень экспорта пшеницы в США с 1971-72 гг., согласно данным WASDE, которые ссылаются на снижение поставок, медленные темпы экспортных продаж и сохраняющуюся неконкурентоспособность экспортных цен США. Это сопоставимо с 2021–2022 годами, когда, по оценкам WASDE, США экспортируют 800 миллионов бушелей пшеницы, и 2020–2021 годами, когда США экспортировали 994 миллиона бушелей. Поставки в США были сокращены из-за снижения производства в 2022-2023 годах на основе сводного отчета Национальной службы сельскохозяйственной статистики (NASS), в котором указывалось на сокращение как посевных площадей, так и урожайности. Это снизило производство на 133 млн бушелей до 1,65 млрд, оставив производство лишь минимально выше, чем в прошлом году.

Цены на декабрьскую продовольственную пшеницу на парижской бирже Euronext упали на 1,0% до 336,00 евро (336,74 доллара) за тонну после достижения самого низкого уровня с 28 октября на уровне 335,25 евро.

Парижские фьючерсы отыграли резкий рост с начала прошлой недели, когда Россия вновь присоединилась к соглашению, поддерживаемому ООН, разрешающему морской экспорт зерна из Украины после непродолжительной приостановки участия в соглашении. В Польше цены мало изменились за последнюю неделю после больших колебаний в прошлые дни. Закупочные цены экспортеров на польскую пшеницу с содержанием белка 12,5% с доставкой в ​​порт в ноябре составляли около 1630 злотых (347,7 евро) за тонну, а отпускные цены составляли около 1640 злотых.

Украина экспортировала 14,3 млн тонн зерна в сезоне 2022/23, что на 30,7% меньше, чем 20,6 млн тонн, отправленных за границу на том же этапе предыдущего сезона, свидетельствуют данные министерства сельского хозяйства, опубликованные в понедельник. Данные министерства показали, что экспорт в период с июля 2022 года по июнь 2023 года включал 5,4 млн тонн пшеницы, 7,7 млн тонн кукурузы и 1,2 млн тонн ячменя. Правительство заявило, что в этом году Украина может собрать от 50 до 52 миллионов тонн зерна по сравнению с рекордными 86 миллионами тонн в 2021 году из-за потери земель и снижения урожайности.

Минсельхоз США в ноябрьском отчете, как и в октябрьском, сохранил прогнозы производства и экспорта российской пшеницы. Оценка урожая пшеницы в РФ в 2022 году осталась на уровне 91 млн тонн. Предыдущее изменение было в сентябре, когда прогноз был повышен на 3 млн тонн (до 91 млн тонн). Оценка экспорта пшеницы из РФ в 2022-2023 сельхозгоду также не изменилась и составляет 42 млн тонн. Сохранилась она и для ближайшего конкурента — ЕС (35 млн тонн). Кроме того, остался неизменным прогноз урожая фуражного зерна в РФ в этом году — на уровне 42 млн тонн. Оценка экспорта этого вида зерна снизилась до 9,65 млн тонн с 10,15 млн тонн месяцем ранее.

Министерство сельского хозяйства США внесло минимальные изменения в балансовый отчет за октябрь в своем ежемесячном отчете WASDE. Единственными внутренними изменениями были увеличение потребления продуктов питания на 7 млн единиц и сокращение использования семян на 2 млн единиц. Доля экспорта США на рынке оставалась стабильной на уровне 10,1% с небольшими изменениями в общемировом объеме и без изменений в общем объеме США. Австралия увеличила экспорт на 1 млн тонн до 26, что составляет 12,5% от общемирового объема. Мировой объем вывоза пшеницы увеличился на 280 тыс. тонн до 267,8 млн тонн, при этом ожидалось сокращение в среднем на 600 тыс. тонн.

В ходе Пятого Новосибирского агропродовольственного форума объявили о предварительных результатах по сбору урожая в регионах Сибири. К настоящему моменту намолочено 18,5 млн тонн зерна.

В сравнении с 2021 году объемы собранного зерна увеличились на 21%. В том числе, вклад Новосибирской области в общесибирском «каравае» составил 18%.

По общей статистике Минсельхоза России, на 9 ноября в стране обмолочено 95% площадей, с которых получено порядка 152 млн тонн зерновых.

Пшеница:

Пшеница, как, впрочем, и остальные рынки, ждут сегодня выхода данных по инфляции в США. Если будет рост инфляции, то это будет означать, что ФРС продолжит повышать ставку. Доллар будет сильным, а перспективы роста экономики упадут, что приведет к падению цен на товары. Если она замедлится, то тогда мы можем увидеть рост цен на товарную группу, так как доллар продолжит терять позиции из-за перспективы снижения ставки уже во второй половине 2023-го года.

Пока не видим бычьих настроений. Есть ощущение, что рынок ставит на завершение российско-украинского конфликта.

Вышли данные от USDA по валовому сбору. Их можно посмотреть здесь.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Жаркая и сухая погода прошедшим летом в Европе, третьем по величине производителе сахара в мире, привела к снижению урожайности сахарной свеклы и снижению производства сахара, что позитивно сказывается на ценах на сахар. Czarnikow Group прогнозирует, что производство сахара в Европейском союзе и Великобритании в этом году должно составить 16,4 млн тонн, что примерно на 1 млн тонн меньше, чем в прошлом году, а это означает, что ЕС, возможно, придется импортировать больше сахара, чем обычно. Цены на сахар также получили поддержку после того, как Индия в субботу объявила, что разрешит экспорт 6 млн тонн сахара в сезоне 2022/23. По данным Bloomberg, это значительно ниже квоты на 2021/22 год в 11,2 млн тонн и ниже квоты в 8 млн тонн, которую правительство Индии ранее рассматривало из-за большего, чем ожидалось, излишка сахара в Индии.

За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 09.11.2022 пересмотрело Баланс пшеницы для Мира в сезоне 22/23 следующим образом:

Валовый сбор: оценка пересмотрена в сторону повышения до 782675 тыс. тонн. Показатель вырос на 0.13 процента. Октябрьская оценка составляла 781697 тыс. тонн. Потребление: показатель пересмотрен в сторону повышения до 791166 тыс. тонн. Значение выросло на 0.13 процента. Октябрьская оценка составляла 790172 тыс. тонн. Экспорт: оценивается в 206559 тыс. тонн. За месяц показатель упал на -0.55 процента. Октябрьская оценка составляла 207694 тыс. тонн. Импорт: составит 206559 тыс. тонн. Значение по прошествии месяца упало на -0.55 процента. Октябрьская оценка составляла 207694 тыс. тонн. Конечные запасы: составят 267822 тыс. тонн. Оценка с последнего отчета подросла на 0.11 процента. Октябрьская оценка составляла 267535 тыс. тонн.