Пшеница:

Экспортные котировки для всех классов пшеницы в США выросли с середины июля по середину августа, отражая тяжелую ситуацию с пшеницей на Северных равнинах, а также из-за невысоких производственных ожиданий в Канаде. Hard Red Winter (HRW) подорожала на 44 доллара за тонну до 318 долларов, а Soft Red Winter (SRW) подорожала на 32 доллара за тонну до 283 долларов. Между тем, Soft White Winter (SWW) выросла на 17 долларов за тонну до 358 долларов. Hard Red Spring (HRS) — на 47 долларов за тонну до 398 долларов из-за исключительно плохого состояния посевов.

Рынок постепенно поворачивает на юг. Продолжим рассчитывать на то, что новый урожай придавит котировки.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Прогноз на 2021/22 год для американского рынка пшеницы в этом месяце заключается в сокращении запасов, снижении внутреннего потребления, неизменном экспорте и уменьшении конечных остатков. Отчет NASS по производству сельскохозяйственных культур прогнозирует производство всей пшеницы на уровне 1 697 миллионов бушелей, что на 49 миллионов меньше предыдущего прогноза. Большая часть сокращения приходится на Hard Red Winter и Soft White Winter. Экспорт пшеницы не изменился, но внесены компенсирующие изменения экспорта по отдельным классам пшеницы. Прогнозируемые конечные остатки на 2021/22 год сокращены на 38 миллионов бушелей до 627 миллионов, что на 26 процентов ниже прошлогоднего уровня.

Производство пшеницы в Европейском союзе оценивается в 138,6 млн метрических тонн, что на 0,40 млн тонн больше, чем ожидалось в прошлом месяце, и на 12,66 млн тонн больше, чем было произведено в предыдущем году. Уборочная площадь оценивается в 23,93 млн га, без изменений по сравнению с прошлым месяцем, но на 0,85 млн га больше, чем в предыдущем году. Урожайность оценивается в 5,79 тонны с гектара, что немного больше, чем ожидалось в прошлом месяце. Прогноз экспорта пшеницы из ЕС в 2021/22 году повышен на 1 млн. тонн благодаря повышению прогноза производства и снижению конкуренции со стороны России.

Производство пшеницы в Украине в 2021/22 маркетинговом году повышено на 3 млн. тонн по сравнению с прошлым месяцем до 33 млн тонн, что на 7,58 млн тонн или почти 30 процентов больше, чем было произведено в предыдущем году. Урожайность прогнозируется на уровне 4,46 тонны с гектара, по сравнению с 4,18 т/га в прошлом месяце. Уборочная площадь также повышена с 7,17 до 7,40 миллиона гектаров. Прогноз экспорта пшеницы из Украины в 2021/22 году повышен на 2,5 млн. тонн до 23,5 млн. тонн благодаря повышению прогноза производства и снижению конкуренции со стороны России.

В последнем отчете Международного совета по зерну эксперты оценили урожай пшеницы в России в 2021-22 МГ в размере 81 млн. тонн. Месяцем ранее прогноз производства был выше на 0,5 млн. тонн. При этом в предыдущем сезоне российские аграрии собрали урожай пшеницы равный 85,4 млн. тонн. Напомним, показатель 2019-20 МГ зафиксировался на отметке 73,6 млн. тонн.

Начальные запасы пшеницы в стране в рассматриваемый период оцениваются в размере 12,6 млн. тонн, что на 3,6 млн. тонн превышает показатель прошлого сезона. Тем временем, в начале 2019-20 МГ резервы были равны 10 млн. тонн.

Фьючерсы на пшеницу в США и Европе продолжили рост в пятницу, после того как резкое сокращение прогноза мировых запасов в отчете МСХ США вызвало обеспокоенность по поводу доступности зерна. В своем ежемесячном прогнозе в четверг Министерство сельского хозяйства США снизило прогнозируемые мировые запасы пшеницы, в частности, из-за сокращения ожидаемого производства в России и Канаде в совокупности на 20 миллионов тонн. МСХ США также снизило оценку производства в США до 19-летнего минимума из-за неблагоприятных погодных условий. «Рынок увидел новый фактор напряженности в связи с резким сокращением производства в основных странах-экспортерах», — говорится в сообщении консалтинговой компании Agritel.

В Россельхознадзоре рассказали о качестве зерна: согласно данным, мониторинга урожая-2021, оно выросло в сравнении с сезоном-2020.

Так, доля мягкой пшеницы третьего класса увеличилась с 32% до 41% в этом году. При этом доля мягкой пшеницы четвертого класса в сравнении с прошлым годом выросла с 40,6% до 44,6%.

Также отмечается рост качества и по ячменю. Если годом ранее доля зерна третьего класса была 40,3%, то в текущем году она достигла 52,4%.

В Алтайском крае проводят пробы зерна нового урожая. Специалисты регионального филиала Центра оценки качества зерна провели исследование свыше 150 проб пшеницы, намолоченной в этом году. В сравнении с тем же периодом сезона-2020, количество проб выросло в два раза.

Согласно мониторингу, свыше 50% исследованной озимой пшеницы-2021 отнесено к продовольственному зерну третьего класса. Как сообщили специалисты, натурный вес пшеницы составляет 750 г/л, процент клейковины — 24,0 %.

Ожидается, что экспорт сои из Бразилии в 2022 году составит 90 миллионов тонн, что является потенциальным новым рекордом, сообщило в пятницу консалтинговое агентство Safras & Mercado. В своем первом прогнозе поставок сои из Бразилии на следующий год Safras сохранила оценку экспорта сои в 2021 году на уровне 86 миллионов тонн, без изменений по сравнению с июньским прогнозом. В Бразилии, крупнейшем в мире экспортере и производителе сои, в 2022 году внутренняя переработка сои составит около 48,5 млн тонн соевых бобов, что превышает прогнозируемые на 2021 год 46,7 млн ​​тонн, поскольку спрос на продукты переработки сои, вероятно, останется высоким.

Пшеница:

В ежемесячном отчете французская фирма Strategie Grains снизила свой прогноз производства мягкой пшеницы в 2021 году в 27 странах ЕС на 1,5 миллиона тонн до 131,5 миллиона тонн (USDA – 138.6). Влажная погода накануне уборки привела к затруднениям в сборе зерна во Франции и Германии, в то время как высокие температуры в июне снизили урожайность в Польше и Северной Европе. Тем не менее, прогноз урожая мягкой пшеницы в ЕС будет на 12,7 млн ​​тонн выше прошлогоднего прогноза.

Резкое снижение прогноза валового сбора в России со стороны USDA сразу на 13.5 млн. тонн до 72.5 млн. тонн является и следствием неблагоприятных погодных условий, но и следствием крайне оптимистичного майского прогноза американцев. Наш Минсельхоз себе цифр в 85 млн. тонн в этом сезоне никогда не рисовал.

Видим, что быки не могут пробиться выше 780.0, что создает предпосылки как минимум для глубокого отката, а как максимум к возврату рынка в район 600.0.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

Американцы в своем отчете резко понизили прогноз по валовому сбору пшеницы в мире, сразу на 1.95% до 776.9 млн. тонн. Рынок ждал чего-то подобного, так как проблемы с урожаем в США, Бразилии и России озвучивались ранее, но снижение прогноза сразу на 15 млн. тонн оказалось неожиданным. В связи с этим пришлось пересматривать и конечные запасы в сторону уменьшения сразу на 4.33%, что вызвало у части трейдеров и аналитиков приступ легкой паники. Котировки быстро ушли выше 750.0 центов за бушель.

Напомним, что всего на планете запасов пшеницы на 4 месяца, 279 млн. тонн, и это по современным меркам хороший показатель. Если представить, что следующего урожая не будет…, нет, лучше не представлять. Отметим, что нервозность участников рынка оправданна.

Прогноз по кукурузе вышел более спокойным. Падение по сравнению с июльским отчетом составило всего 0.73%, поэтому и резкого рывка вверх мы не увидели.

Мы не удивимся падению котировок на следующей неделе на рынке зерна, так как, в общем и целом, негативные прогнозы уже были в цене. Рост пшеницы выше 780 центов за бушель на данный момент представляется необоснованным.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке сахара взяв ход вверх от 17.00 до 19.50 центов за фунт.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Экспорт пшеницы подкорректирован с учетом сокращения мировых запасов

С момента публикации в мае первого прогноза Министерства сельского хозяйства США на 2021/22 год перспективы мировых запасов пшеницы снизились почти на 2 процента. По оценкам, производство сократится из-за заморозков в России и засухи, поразившей посевы яровой пшеницы в Северной Америке. Между тем, мировое потребление практически не изменилось с мая, поскольку потребление в продовольствии, семенах и промышленности остается активным, в то время как кормовое потребление несколько снижено. В результате мировые остатки сокращены более чем на 5 процентов по сравнению с первоначальным прогнозом до самого низкого уровня за 5 лет. Согласно прогнозу, остатки основных мировых экспортеров сократятся, что отражает ограниченность предложения на мировом рынке. Ожидается, что чувствительные к ценам импортеры отреагируют на снижение предложения сокращением запасов, что снизит объем мировой торговли почти на 3,5 миллиона тонн по сравнению с первоначальным прогнозом. Резкое снижение для некоторых ведущих экспортеров лишь частично компенсируется увеличением прогноза для других экспортеров.