Фьючерсы на пшеницу, которые начали неделю уверенно, закончили ее на печальной ноте, на фоне ожидаемого дождя в пострадавших от засушливой погоды регионах США и падения рубля. Падение цен было связано с ожиданием выпадения осадков  на южных равнинах США, где Канзас, ведущий по производству пшеницы штат, на 83,4% находится в условиях нехватки влаги, по данным официального еженедельного мониторинга засухи, опубликованного в четверг. Министерство сельского хозяйства США в четверг также сообщило об экспортных продажах старого и нового урожая пшеницы США за последнюю неделю в объеме 188 700 тонн, что значительно ниже рыночных ожиданий.

Новостей о продолжающейся засухе на Южных равнинах США оказалось недостаточно для того, чтобы фьючерсы перестали падать. Это падение происходит, в то время как засушливые условия продолжает ослабевать на большей части южных штатов, хотя для наиболее пострадавших районов производства HRW в Оклахоме, Техасе и Канзасе степень серьезности засухи снова была повышена в четверг. Экспорт пшеницы составил лишь 120 700 тонн, что на 11% выше показателей прошлой недели, но почти на половину меньше предыдущего четырехнедельного среднего показателя и значительно ниже рыночных ожиданий в 250 000-650 000 тонн. Экспорт США составляет 92% от целевого экспортного показателя USDA, по сравнению с 95% на том же этапе прошлого года.

Пшеница: продавцы от 490.0 должны чувствовать себя хорошо. Не торопитесь забирать прибыль, лучше подтяните стоп-ордера. В случае пробоя 476.0 – рынок может сходить не только на 472.0, но и на 463.0, а это совсем другие деньги. Что касается покупок, то входить надо сейчас. 472.0 – ждать не будем.

Кукуруза: в отличии от пшеницы, кукуруза вчера росла. Подъем был несущественным и как-либо проиллюстрировать серьезный интерес быков к данному рынку он не может, тем не менее, это заставляет нас пересмотреть планы по установке ордеров. Продавать будем сейчас, а покупать только после роста выше 391.0.

Золото: после того, как вчера рынок вернулся к 1340 сделать какой-то определенный прогноз стало невозможно. Ждем роста выше 1350 и одновременно следим за новостями для того, чтобы отделить рост по технике от роста на фоне неких негативных событий. Не смотря на резкий откат вниз, среднесрочно продолжаем смотреть в район 1400.

Пшеница: наиболее вероятно, что мы сходим к 472.0. Но отработать теорию о том, что уровень 482.0 выстоит – можно. Купить и поставить очень близкий стоп, вот все, что нужно. Для агрессивного роста цены должен быть соответствующий фон, а его нет. Так как уже ясно, что урожай будет достаточным для удовлетворения всех потребностей. Ход к 570.0 остается возможным, благодаря косвенным фундаментальным или техническим факторам, а вот ход выше в текущих условиях не виден.

Кукуруза: для хорошего входа в лонг нам нужно падение к 380.0. Текущий уровень, 387.0, можно отработать с помощью небольшой покупки, так как, есть определенный страх, что заветную отметку 380.0 мы можем и не увидеть, и район 387.0 будет поддержкой. О продажах пока не размышляем.

В отчете USDA экспорт ЕС сокращен еще на 1 млн. тонн до 24 млн. тонн, при этом Министерство сельского хозяйства США отметило, что «Россия продолжает вытеснять ЕС и других экспортеров на нескольких рынках». Сильная экспортная кампания России отражается в росте ее экспортного показателя на 1 млн. тонн до 38,5 млн. тонн, при этом МСХ США отметило, что это число «превосходит прошлогодний рекордный экспорт более чем на 10 миллионов». Конечные запасы пшеницы в ЕС снижены на 1,15 млн. тонн до 12,97 млн. тонн, поскольку дополнительно было выявлено 2,15 млн. тонн внутреннего потребления, 1,5 млн. тонн из которых относятся к кормовому сектору.

Фьючерсы на пшеницу недолго росли после публикации ежемесячного прогноза спроса и предложения Министерством сельского хозяйства США, несмотря на то, что прогнозы американских и мировых конечных запасов превысили рыночные ожидания. Конечные запасы США были повышены еще на 30 миллионов бушелей, в итоге прогноз этого года составил 1,064 миллиарда бушелей, что выше любого самого пессимистичного прогноза, который озвучивался перед публикацией отчета. Министерство сельского хозяйства США ожидает снижение кормового и остаточного потребления урожая пшеницы в этом году, внутреннее потребление в связи с этим снижено до 1,087 миллиарда бушелей. Пшеница вытесняется более высоким потреблением кукурузы на внутреннем рынке кормов.