В четверг Министерство сельского хозяйства США снизило прогнозы урожая пшеницы в России, Канаде и США, что спровоцировало ценовое ралли. Снижение производства в России и рост цен застали врасплох международные торговые компании, которые продавали пшеницу и другие зерновые культуры азиатским переработчикам в ожидании обильных глобальных запасов, сообщили агентству Reuters три сингапурских трейдера. «В нескольких крупных производственных регионах существует озабоченность как по поводу размеров урожая, так и по поводу качества пшеницы, при этом повсеместно прогнозируются более низкие, чем ожидалось, мировые запасы пшеницы», — отмечает Мэтт Аммерманн, менеджер по управлению рисками StoneX.

Ожидается, что экспорт сои из Бразилии в 2022 году составит 90 миллионов тонн, что является потенциальным новым рекордом, сообщило в пятницу консалтинговое агентство Safras & Mercado. В своем первом прогнозе поставок сои из Бразилии на следующий год Safras сохранила оценку экспорта сои в 2021 году на уровне 86 миллионов тонн, без изменений по сравнению с июньским прогнозом. В Бразилии, крупнейшем в мире экспортере и производителе сои, в 2022 году внутренняя переработка сои составит около 48,5 млн тонн соевых бобов, что превышает прогнозируемые на 2021 год 46,7 млн ​​тонн, поскольку спрос на продукты переработки сои, вероятно, останется высоким.

Рынок зерновых:

Американцы в своем отчете резко понизили прогноз по валовому сбору пшеницы в мире, сразу на 1.95% до 776.9 млн. тонн. Рынок ждал чего-то подобного, так как проблемы с урожаем в США, Бразилии и России озвучивались ранее, но снижение прогноза сразу на 15 млн. тонн оказалось неожиданным. В связи с этим пришлось пересматривать и конечные запасы в сторону уменьшения сразу на 4.33%, что вызвало у части трейдеров и аналитиков приступ легкой паники. Котировки быстро ушли выше 750.0 центов за бушель.

Напомним, что всего на планете запасов пшеницы на 4 месяца, 279 млн. тонн, и это по современным меркам хороший показатель. Если представить, что следующего урожая не будет…, нет, лучше не представлять. Отметим, что нервозность участников рынка оправданна.

Прогноз по кукурузе вышел более спокойным. Падение по сравнению с июльским отчетом составило всего 0.73%, поэтому и резкого рывка вверх мы не увидели.

Мы не удивимся падению котировок на следующей неделе на рынке зерна, так как, в общем и целом, негативные прогнозы уже были в цене. Рост пшеницы выше 780 центов за бушель на данный момент представляется необоснованным.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке сахара взяв ход вверх от 17.00 до 19.50 центов за фунт.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Теплый и засушливый период в Западной Европе на этой неделе должен позволить фермерам наверстать темпы сбора урожая, но проливные дожди ранее уже нанесли ущерб урожайности и качеству урожая, считают аналитики и трейдеры. Французская аналитическая компания Strategie Grains в четверг снизила свой ежемесячный прогноз урожая мягкой пшеницы в Европейском союзе, а также снизила оценку французского урожая до 37 миллионов тонн, что приблизило ее к текущей оценке министерства сельского хозяйства страны в 36,7 миллиона тонн.

Пшеница в Чикаго снизилась в среду, а фьючерсы в Париже достигли новых контрактных максимумов, в то время как рынок ожидает отчета правительства США о мировом производстве с учетом последствий дождей в Западной Европе и снижения ожиданий в отношении предложения в России. Ралли доллара по отношению к евро также оказало давление на цены в Чикаго, дополнительно поддержав цены в Париже. Во Франции, крупнейшем производителе пшеницы в ЕС, трейдеры следят за тем, позволит ли сухая погода на этой неделе завершить сбор урожая пшеницы и получить более четкую картину качества зерна после ранее полученных неудовлетворительных результатов.

Фьючерсы на кукурузу в США снизились во вторник после того, как отчет Министерства сельского хозяйства США (USDA) ослабил опасения по поводу состояния посевов в Соединенных Штатах. USDA оценило 64% посевов кукурузы в США как находящиеся в хорошем или отличном состоянии по сравнению с 62% на прошлой неделе. Аналитики ожидали 62%. «Сегодня рынок был удивлен неожиданно позитивным взглядом Министерства сельского хозяйства США на урожай кукурузы в США», — отметил Мэтт Аммерманн из StoneX. «В настоящее время рынок ожидает публикации отчета USDA о мировом спросе и предложении в четверг, чтобы узнать, как USDA оценивает урожайность и производство кукурузы в США».

Местные цены на кукурузу в Бразилии растут даже в период сбора урожая после сообщений о дальнейшем сокращении производства 2020-21 года. Кроме того, ожидается, что импорт кукурузы в страну достигнет рекордно высокого уровня, несмотря на то, что Бразилия является вторым по величине экспортером кукурузы в мире, сообщают государственные и частные агентства. Покупатели сталкиваются с трудностями при закупке кукурузы в достаточных объемах, и цены продолжают расти, говорится в еженедельном отчете национального сельскохозяйственного агентства CONAB.

Спекулянты увеличивают свои длинные позиции по фьючерсам на сахар-сырец на бирже ICE, чему способствует понижение ожидаемого бразильского производства после заморозков, которое может поднять цены до 21 цента за фунт. Согласно отчету европейской консалтинговой компании CovrigAnalytics, опубликованному в пятницу, участники рынка продолжают пересматривать в сторону понижения свои оценки производства в Бразилии, крупнейшем мировом экспортере с 40% долей рынка, полагая, что суровая засуха и заморозки повлияют на урожайность тростника.

Рынок зерновых:

Рынок ждет отчета USDA в четверг. Если опираться на отчеты отдельных стран, то можно предположить, что прогноз по валовому сбору пшеницы будет снижен на 5 – 7 млн. тонн. Если цифры окажутся еще хуже, то рынок в этом августе может остаться на текущих уровнях и от них посмотреть вверх.

По данным Министерства сельского хозяйства США, в 2021 году Бразилия столкнется с одной из самых суровых засух за 90 лет. Ситуация с ограниченными запасами соевых бобов и особенно кукурузы сохранится в Бразилии до 2022 года, что в сочетании с высоким спросом на кукурузу и сою в Китае делают весьма вероятным повышение цен в ближайшие месяцы.

В связи с этим аналитики видят хорошие возможности для производителей сои и кукурузы в США для расширения своей доли рынка в периоды снижения бразильского экспорта.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.