Пшеница на бирже Euronext в среду упала после резкого роста, в то время как участники рынка оценивали возможные последствия дождей во время сбора урожая в Европе. Ранее Министерство сельского хозяйства Франции снизило оценку производства мягкой пшеницы в стране и предупредило о рисках для качества из-за дождя, а в Германии фермерская группа DBV резко снизила прогноз урожая озимой пшеницы после недавних дождей. Во Франции нестабильные показатели качества урожая, сбор которого замедлился из-за дождей, вызвали проблемы с поставками в начале сезона на основные рынки, в том числе в Алжир.

По данным Refinitiv, поставки мягкой пшеницы из Франции за пределы Европейского союза в июле упали до самого низкого уровня за более чем десятилетие, поскольку сбор урожая задержался из-за дождей, и экспортный сезон 2021/22 года начался медленно. Экспорт мягкой пшеницы в страны за пределами блока составил 349 200 тонн в июле, первом месяце сезона 2021/22, согласно первоначальной оценке, основанной на данных Refinitiv. Этот объем примерно на 74 000 тонн ниже, чем экспорт мягкой пшеницы в страны, не входящие в ЕС, в июле прошлого года, и самый низкий июльский объем, зафиксированный Refinitiv с 2009/10 года.

Производство сахара в Бразилии сократится — и также может пострадать в следующем году — после трех периодов заморозков в центрально-южном регионе страны в июне и июле, сообщили аналитики рынка. В этом году в Бразилии была необычно суровая зима, которая нанесла ущерб урожаю. Морозы последовали за одной из самых сильных засух в стране за последние десятилетия, которая также сильно ударила по сельскому хозяйству страны. Broker StoneX снизил свой прогноз производства сахара на центральном юге Бразилии до 34,6 млн тонн для текущего урожая, что ниже майского прогноза в 35,7 млн тонн и на 10% ниже рекордного объема прошлого сезона в 38,4 млн тонн.

Преобладающие засушливые и жаркие погодные условия в ведущих странах-производителях ограничивают перспективы производства яровой пшеницы, вызывая опасения по поводу сокращения глобальных запасов пшеницы с высоким содержанием протеина. Канада, Россия и США являются ведущими мировыми производителями и экспортерами яровой пшеницы в мире, и во всех трех странах наблюдаются засушливые условия. Поскольку объемы производства основных производителей сокращаются, экспорт яровой пшеницы также, вероятно, сократится на мировых рынках.

Опираясь на высокий спрос, бразильские фермеры готовы расширить площади посевов соевых бобов 15-й год подряд, как показал опрос, проведенный консалтинговой компанией Datagro в пятницу. Ожидается, что посевные площади сои у крупнейшего в мире производителя и экспортера увеличатся на 4% до 40,57 миллиона гектаров (100,2 миллиона акров) в 2021/22 году, сообщает Datagro. По прогнозам компании, в следующем сезоне Бразилия произведет примерно 144,06 миллиона тонн сои, которую фермеры ориентировочно начнут высаживать в сентябре.

Рынок зерновых:

IGC снизил урожай зерновых на 6 млн. тонн в сезоне 21/22 до 2 295 млн. тонн. Урожай пшеницы прогнозируется на уровне 788 млн. тонн, на 1 млн. тонн меньше чем месяцем ранее. Падение прогноза связано с проблемами с яровыми культурами в США, а также засухой в Бразилии. Ущерб от наводнений в Европе и Китае еще предстоит оценить, но вряд ли он будет носить глобальный характер.

Рынок в августе на фоне поступления нового урожая должен падать. Учитывая нервозность ситуации с пандемией, возможно, что падение не будет сильным, но снижение на 10 – 12% мы вправе ожидать. В этом смысле сильное влияние на рынок окажет отчет USDA, который выйдет через десять дней. Если прогнозы по валовому сбору резко ухудшатся, то нас может ждать ценовой рывок вверх, так как ранее прогнозировалось, что потребление будет равно спросу. А если производство упадет, то возникнет угроза дефицита.

Отметим, что если цены будут расти в августе, это может привести к раскручиванию спирали к максимальным значениям. Для пшеницы это уровень 1350.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Цены на европейскую пшеницу выросли в среду на фоне опасений по поводу Соединенных Штатов, где засушливая погода вредит яровой пшенице, и Европы, где влажная погода мешает сбору урожая и потенциально угрожает его качеству. Во Франции в конце недели снова ожидается влажная погода в северной части страны. Сбор урожая уже значительно отстает от прошлогодних темпов. Опубликованные во вторник данные по экспорту ЕС, показавшие его сокращение на 50% по сравнению с прошлым годом, разочаровали, но поставки еще могут вырасти по мере сбора урожая.

Ожидается, что производство и экспорт пшеницы в Аргентине достигнут рекордных уровней в 2021–22 году, согласно отчету Зарубежной Сельскохозяйственной Службы Министерства сельского хозяйства США. Производство пшеницы оценивается в 20,8 млн тонн при экспорте 14 млн тонн (включая пшеничную муку). Экспорт в первые четыре месяца нового маркетингового года в основном будет направлен в страны Юго-Восточной Азии и Африки. По данным FAS, экспорт в Бразилию будет стабилен в течение года и составит от 5,8 до 6,0 млн тонн. Производство кукурузы в 2021-22 году также прогнозируется на рекордном уровне в 51,5 миллиона тонн.

Ожидается, что цены на австралийскую пшеницу сохранят бычий тренд в течение следующих 2-3 месяцев на фоне ослабления конкуренции со стороны других крупных производителей и роста спроса в Азиатском регионе. По словам трейдеров, Россия и Северная Америка, ключевые конкуренты австралийской пшеницы, столкнулись с неблагоприятными погодными перспективами, которые негативно сказываются на урожае яровой пшеницы. Согласно источникам, в текущем 2020-21 маркетинговом году (октябрь-сентябрь) Австралия уже продала большие объемы пшеницы в Южную Корею, Индонезию, Таиланд и другие страны Юго-Восточной Азии.

Ожидается, что производство сахара в ключевом регионе Центрального Юга Бразилии составит 2,951 миллиона тонн в первой половине июля, что на 2,6% меньше, чем в прошлом году, показал опрос S&P Global Platts. Оценка объемов переработки варьировалась от 42,3 млн тонн до 47,7 млн ​​тонн. Средняя оценка объема переработки тростника на уровне 45,2 млн тонн на 3,3% меньше, чем в предыдущем году. Ожидается, что доля тростника, используемого для производства сахара, составит 47,4% по сравнению с 47,9% годом ранее. Ожидается, что заводы будут продолжать максимизировать производство сахара, учитывая более высокую рентабельность производства сахара по сравнению с производством этанола.

Экспорт кукурузы из Бразилии в июле оставался слабым, поскольку задержки сбора урожая и снижение урожайности в 2020-21 году заставили поставщиков осторожничать в отношении новых продаж. Экспорт кукурузы из Бразилии за первые 12 рабочих дней июля составил 523 906 тонн при дневном уровне 43 659 тонн против 173 010 тонн в день в июле 2020 года, согласно данным таможенного департамента. Национальное сельскохозяйственное агентство CONAB прогнозирует, что экспорт кукурузы из Бразилии в 2020-21 году составит 29,5 млн тонн. По данным таможни, в 2019-20 году Бразилия экспортировала почти 35 миллионов тонн кукурузы.

Рынок зерновых:

Перспектива более прохладной погоды в августе с большей вероятностью дождей на Среднем Западе США создала условия для продаж. Более прохладная и влажная погода пойдет на пользу как качеству, так и урожайности. В четверг и пятницу цены на кукурузу упали на 3%, на пшеницу на 2%.

В Европе на равнинных участках эксперты не отмечают больших проблем с зерновыми после интенсивных ливней. Таким образом, можно говорить о более позитивном, нежели негативном влиянии на урожай дополнительных объемов влаги. Запас воды в почве и восстановление хорошей погоды позволят растениям быстро восстановиться после полегания.

Новый урожай в августе должен начать давить на цены. Поэтому, наиболее разумно ждать снижения на зерновом рынке, которое может продлиться до первой декады сентября.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на Brent, взяв ход вниз от 76.00 до 69.00, а также на WTI, взяв ход вниз от 74.00 до 66.60. Кроме того, вы могли заработать на рынке кофе, взяв ход вверх от 153.0 до 194.0 центов за фунт.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Strategie Grains снизило прогноз урожая мягкой пшеницы во Франции в 2021 году до 37-37,5 млн тонн с почти 38 млн тонн на прошлой неделе, после того, как кроп-тур показал более низкую, чем ожидалось, урожайность на северо-востоке страны. Французская консалтинговая компания также сообщила, что общее качество урожая также разочаровывает. В Германии сбор урожая пшеницы начинается в некоторых регионах, и ожидается, что в ближайшие две недели работы начнут набирать обороты. «Я думаю, что в Германии будет более крупный урожай пшеницы, чем в прошлом году, но первые результаты уборки пока ниже ожиданий», — говорит немецкий трейдер.