За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 12.09.2022 пересмотрело Баланс пшеницы для Мира в сезоне 22/23 следующим образом:

Валовый сбор: оценка пересмотрена в сторону повышения до 783918 тыс. тонн. Показатель вырос на 0.55 процента. Августовская оценка составляла 779598 тыс. тонн. Потребление: показатель пересмотрен в сторону повышения до 791021 тыс. тонн. Значение выросло на 0.31 процента. Августовская оценка составляла 788601 тыс. тонн. Экспорт: оценивается в 208394 тыс. тонн. За месяц показатель вырос на 0.12 процента. Августовская оценка составляла 208149 тыс. тонн. Импорт: составит 208394 тыс. тонн. Значение по прошествии месяца поднялось на 0.12 процента. Августовская оценка составляла 208149 тыс. тонн. Конечные запасы: составят 268571 тыс. тонн. Оценка с последнего отчета подросла на 0.46 процента. Августовская оценка составляла 267343 тыс. тонн.

Перспективы сельскохозяйственных фьючерсов сложны: ограниченное предложение/запасы борются с неустойчивым спросом. Фьючерсы на кукурузу продолжили недавний бычий рост, обусловленный предложением, поскольку ожидается, что Министерство сельского хозяйства США сократит урожайность кукурузы в США на 2-4 бушеля на акр (BPA) в своем отчете об урожае за сентябрь, который должен быть опубликован в понедельник.

Выход ниже 172 BPA вызовет необходимость замедления потребления за счет более высоких цен.

Рынок зерновых:

В том как за натянутым толстым шнурком стоят бывшие премьеры Великобритании и в один голос, крайне слаженно, видно, что отрепетировано, говорят: «Боже, храни короля!», есть нечто отрезвляющее и расставляющее всё на свои места.

Здравствуйте!

Рынок встревожен. Накануне появления данных от USDA об объемах урожая цены на зерновые стоят высоко. Видим, что признаков разворота вниз нет и это при том, что объемы производства более чем достаточны для того, чтобы прокормить всё население Земли.

Если после 12-го числа мы так и не увидим падения цен на продовольствие, можно будет говорить о том, что развивающимся странам будет грозить сильный экономический кризис и социальный взрыв в 2023-м году. При этом их зависимость от доллара будет только усиливаться, так как долги западным банкам отдавать нужно каждый год независимо от самочувствия собственной экономики.

Способна ли отмена зерновой сделки по экспорту украинского зерна поднять цены на зерновые? Да, способна. Несмотря на то, что 20 млн. тонн украинского зерна, это не тот объем, который может привести к какой-либо катастрофе, но его выпадение в Черноморском регионе действительно может создать напряженность.

При этом не забываем и о сложностях, которые Запад создает для экспорта российского зерна, цена на которое внутри России сейчас опустилась на уровень себестоимости, что вызывает у фермеров лишь головную боль. Рассчитывать на нормализацию ситуации в ближайшие месяцы нам не приходится, поэтому внутри России, впрочем, как и внутри Украины, цены на зерно будут на низком уровне, а на внешний рынок поставки будут осуществляться в объемах существенно меньших, чем в прошлом году. Текущий российский экспорт уже сейчас отстает от прошлогоднего на 25%.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке природного газа взяв ход вверх от 5.500 до 7.800 долларов за 1 миллион британских тепловых единиц.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Фьючерсы на пшеницу в Чикаго продолжают расти четвертую сессию подряд в четверг, торгуясь вблизи почти двухмесячного максимума предыдущей сессии из-за опасений по поводу запасов в Черном море.

Наиболее активные контракты на пшеницу Чикагской торговой палаты (CBOT) прибавили 0,3% до 8,46-3/4 доллара за бушель по состоянию на 02:11 по Гринвичу после роста в среду до самого высокого уровня с 11 июля на уровне 8,73-1/2 доллара за бушель.

Кукуруза выросла на 0,3% до 6,73-1/4 доллара за бушель, а соевые бобы выросли на 0,4% до 13,89-1/4 доллара за бушель.

Фьючерсы на пшеницу в Чикаго выросли в среду почти на 4% до максимума более чем за неделю, чему способствовали комментарии России об ограничениях на экспорт украинского зерна. Самый активный контракт на пшеницу на Чикагской товарной бирже (CBOT) вырос на 3,6% до 8,46-1/4 доллара за бушель в 08:28 по Гринвичу, достигнув 8,48 доллара за бушель, самого высокого уровня с 29 августа ранее на сессии. Соевые бобы выросли на 0,1% до 14,00-1/4 доллара за бушель после падения до самого низкого уровня с 18 августа на уровне 13,84 доллара за бушель. Кукуруза подорожала на 0,8% до 6,81-1/4 бушеля.

Прогноз Продовольственной и сельскохозяйственной организации (ФАО) мирового производства сахара в период с октября 2021 года по сентябрь 2022 года составляет 174,6 млн тонн, что на 5,1 млн тонн (3%) больше по сравнению со сниженным уровнем 2020-21 годов. Мировая торговля сахаром в 2021–2022 годах прогнозируется на уровне 59 млн тонн, что немного ниже расчетного объема на 2020–2021 годы. Несмотря на ожидания рекордного экспорта из Индии и восстановления поставок из Таиланда, ожидается, что снижение экспорта из Бразилии сдержит мировую торговлю сахаром.

Согласно данным Platts от S&P Global Commodity Insights, базовый уровень соевого масла FOB Up River был оценен 31 августа в минус 500 пунктов по отношению к октябрьским фьючерсам Чикагской товарной биржи на октябрьские даты, в результате чего фиксированная цена составила 1408,76 доллара за тонну.

Базис FOB Паранагуа за тот же месяц, в свою очередь, был указан на уровне минус 550 пунктов, а прямая цена составила 1 397,73 долл. США за тонну.

По данным правительства Бразилии, импорт пшеницы в июле достиг самого низкого уровня с 2017 года и составил около 3,7 млн ​​тонн.

В августе тенденция к снижению продолжилась, так как импорт упал на 9,7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, до 536 600 тонн, несмотря на пик межуборочного периода, когда новый урожай пшеницы еще не доступен для местных мукомольных предприятий. Производство бразильской пшеницы может достичь нового рекорда почти в 10 млн тонн в 2022 году после исторического максимума в 7,6 млн тонн в 2021 году.

Рынок зерновых:

Здравствуйте!

На конец августа картина по качеству российской пшеницы следующая: 3 класс 27.8%, 4-й класс 49%, 5-й класс 23%. Доли пшеницы 1-го и 2-го класса в совокупности находятся на уровне 0.2%. В целом картина благоприятная.

Экспортные цены на российскую пшеницу с протеином 12,5% и поставкой в сентябре снизились до 310-315 $/т FOB. Избыточное предложение давит на рынок. Сделок мало. Экспорт отстает на 25% от темпов прошлого года.

Внутри страны нельзя исключать падения цен в ряде регионов к уровням себестоимости: 6500 рублей/тонна за 4-й класс. На цены негативно влияет неопределенность, связанная с санкциями. Как далеко может зайти Запад можно только гадать. Поэтому часть участников рынка не будет строить каких-либо стратегий на весну, а будет стараться продать всё здесь и сейчас по любой цене.

12 сентября, в следующий понедельник, выйдет очередной отчет USDA в котором будут даны прогнозы по валовому сбору. Биржевой рынок сейчас несколько завышен на фоне ожидания хороших данных по урожаю, поэтому, мы будем тяготеть к падению в следующие пять торговых дней.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке нефти марки Brent взяв ход вниз от 120.00 до 102.70 долларов за баррель. Также вы могли заработать на рынке нефти марки WTI взяв ход вниз от 114.00 до 97.60 долларов за баррель. Кроме того, вы могли заработать на фьючерсе на индекс РТС взяв ход вниз от 129000 до 111000 пунктов.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.