Пшеница:

Если продления зерновой сделки не будет, то это создаст более комфортные условия для российского экспорта. Переходящие запасы у нас в районе 15 – 20 млн. тонн, плюс новый урожай будет в районе 85 млн. тонн, таким образом экспортный потенциал только по пшенице находится в районе 50 млн. тонн. Если вывезут за сезон 47, то и хорошо, будет новый рекорд по поставкам.

Рынок продолжает переваривать данные от USDA. В целом вчера сюрпризов не было, что дает больше свободы для технических факторов. Считаем позитивным подъем вверх к 700.0, в противном случае мы получили бы экстремально низкие цены, что негативно для отрасли.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Вышел очередной прогноз от USDA. Что имеем: валовый сбор пшеницы прогнозируется на уровне 796.7 млн. тонн, снижение по сравнению с предыдущем прогнозом составило 0.44%. Вот вам все засухи тут и собрались. А сколько было паники в прессе. Валовый сбор кукурузы 1224 млн. тонн +0.14%. Тоже самое, никакого негативного влияния климата на урожай. Прогноз по сое уменьшен на 1.31% до 405 млн. тонн.

По пшенице видим явную перепроданность. Нам нужен откат вверх, к 700.0. Если его не будет, то к сентябрю цены рискуют свалиться к крайне низким отметкам в район 500.0.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Ожидается, что мировой рост общего спроса на зерновые в течение следующего десятилетия будет медленнее, чем в прошлом десятилетии, из-за замедления роста спроса на корма, биотопливо и другие виды промышленного использования. Это позволит Европе за счет улучшения отдачи от имеющихся у неё площадей предложить на экспорт дополнительно 10 – 15 млн. тонн зерна.

Ждем сегодня отчета USDA. Будьте осторожны вечером возможна сильная волатильность.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

На юге России и в ряде стран Европы (Франция) уже идет уборка зерна нового урожая. Таким образом, новое зерно уже начало поступать на рынок и давление новых объемов будет только возрастать. Прямо скажем, цены не находятся на отметках, от которых было бы удобно продавать. Рассчитывать на высокие котировки в текущей ситуации невозможно. Всё, что может дать рынок – это небольшой отскок вверх, после чего мы скорее всего будет пытаться пройти вниз к 550.0.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

России придется увеличивать мощности портов и строить новые так как с развитием с/х отрасли потребность в мощностях будет удвоена до 2030-го года. С определенным усилием удается вывозить под 70 млн. тонн, но уже ясно, что зерно станет одним из немногих стабильных источников валюты для страны в будущем, поэтому сельское хозяйство продолжат развивать. Возможно даже с утроенной энергией.

Ждем отчета USDA в среду. Пока рынок в диапазоне.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница снизилась на ночных торгах на фоне улучшения перспектив в странах, экспортирующих зерно. Ожидается, что Аргентина произведет 19,5 млн тонн пшеницы, из которых 13,5 млн тонн будет экспортировано, согласно данным Министерства сельского хозяйства США. Министерство сельского хозяйства США в прошлом месяце прогнозировало поставки из России на уровне 46,5 млн тонн.

Фьючерсы на пшеницу с поставкой в сентябре упали на Чикагской товарной бирже на 11 центов до 6,47 доллара за бушель, в то время как фьючерсы Канзас-Сити упали на 19 3/4 цента до 8,24 доллара за бушель.

Пшеница:

В прессе начался рост интереса к теме Эль-Ниньо. Да, по факту рост температуры в Тихом океане произошел. На этом фоне поставлен новый рекорд средней температуры на Земле за день (3 июля) 17.18 градуса Цельсия. Говорить о том, что Цивилизации пришел конец несколько преждевременно, но пару миллионов тонн из 2.2 млрд. тонн зерновых засуха в ряде мест заберет. То есть это просто «ужас», который должен убедить нас в том, что это вообще последний урожай на Земле. Лето. Внутри черепов вещество разогревается, и новые фантомы выплескиваются на интернет-страницы. Пейте больше воды.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Рынок не станет форсировать события и уходить вниз без понимания: будет профицит на мировом рынке или нет. Движения будут после того как выйдет прогноз USDA 12-го июля.

Учитывая девальвацию рубля (с осени прошлого года 80%) можно предположить, что Россия будет способна предложить пшеницу на рынке и по 200 и даже по 180 долларов за тонну, и все будут счастливы. То есть, конкурировать с РФ в секторе сельского хозяйства будет просто невозможно.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Если инфляцию в Европе удастся победить, то это приведет к падению цен на продовольствие в долгосрочной перспективе. Более существенным падение цен будет в случае заморозки конфликта на Украине, даже если это произойдет только де-факто без подписания каких-либо бумаг. При этом отметим, что на данный момент уровень 550 центов за бушель по пшенице и 450 центов за бушель по кукурузе являются низшими точками, о которых можно рассуждать с точки зрения какой-либо вероятности. В текущей же ситуации, без поступления каких-либо оптимистичных сигналов нам стоит рассчитывать, что цены на культуры будут находиться на уровне 700.0 и 550.0 центов за бушель по пшенице и кукурузе соответственно во второй половине года.

Оставаясь на текущих уровнях рынок будет жать прогноза USDA по валовому сбору, который должен выйти 12-го июля. Отметим, что IGC, со своей стороны, не видит никаких проблем с урожаем.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Твердая позиция Центральных Банков в борьбе с инфляцией должна спровоцировать волну давления на весь сектор commodities. Но, произойдет это только в том случае если инфляция снизится ниже уровня процентных ставок. Позитивный в этом плане момент замечен в США, а Европе еще предстоит достигнуть положительной разницы между ставкой и инфляцией. Если рост цен победить не удастся это может стать угрозой стабильности для экономик Запада.

Рекомендуем продолжать искать возможности для входа в лонг. Рассчитывать на сильный рост не стоит, но коррекционный подъем к 700.0 вполне возможен. До появления достоверных данных о новом урожае цены вряд ли продолжат падать.

Сегодня в США выходной.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Разговоры про засуху пока не хотят находить отражения в отчетах аналитиков. Прогнозы по урожаю (IGC) остаются позитивными.

Интересно, что расширение применения дронов при обслуживании полей дает серьезную отдачу от 200 до 500 процентов в зависимости от культуры. Это открывает новые возможности. Пока можно избежать повсеместного строительства вертикальных ферм. Учитывая то, что на экспериментальных полях с гектара снимают до 120 центнеров пшеницы без всяких дронов, то с дронами, которые работают с каждым растением отдельно мы можем увидеть еще более высокие показатели.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Экспортеры пшеницы в Европейском союзе столкнулись с трудностями в начале нового сезона, поскольку массовые поставки более дешевого российского зерна вытесняют международный спрос, в результате чего ЕС зависит от Марокко и Китая в вопросе перераспределения своего экспортного излишка, говорят трейдеры. Прогноз отличается от того, что было год назад, когда покупатели поспешили зарезервировать пшеницу из ЕС на фоне сбоев в торговле в Черном море. Поскольку сезон 2023/24 начинается в июле, в России хранятся большие запасы рекордного урожая прошлого года, а в этом году ожидается еще один большой урожай, и некоторые прогнозисты прогнозируют, что крупнейший в мире поставщик пшеницы достигнет нового максимума экспорта. Аналитики также прогнозируют увеличение экспорта из ЕС в 2023/24 году, учитывая ожидания большего урожая, но некоторые ожидают лишь скромный рост экспорта на фоне конкуренции с Россией.

Пшеница:

Обращает на себя внимание текущая неспособность Центральных Банков подавить инфляцию. Есть опасения, что её не удастся обуздать в ближайшее время и это может привести к очередному витку роста цен. Если мы к концу этого года не увидим падения котировок, то единственное объяснение, почему так происходит на фоне постоянно растущих урожаев – это ожидание высокой инфляции в будущем.

Судя по всему, рынок нашел поддержку в районе 660.0. Цены будут находиться выше этого уровня вплоть до выхода июльского отчета USDA.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.