Пшеница:

Отгрузки пшеницы из украинских портов идут интенсивнее чем в прошлом году. Уже отгружено 7 млн. тонн на начало сентября, против 5 млн. тонн на ту же дату в прошлом году. Несмотря на снижение качества, цена остается определяющей – менее 200 долларов за тонну, и она на 15 долларов ниже, чем предложения из российских портов на Черном море. Изобилие поставок из черноморского региона сдерживает рост цен в мире на данный момент.

Рынок на бирже в Чикаго продолжит оставаться в боковике до выхода данных от USDA в четверг.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Устойчивая инфляция и процентные ставки, долгое время остающиеся на высоком уровне, привели к удорожанию заимствований. Это существенно повлияло на ставки по ипотечным кредитам в США, которые в октябре 2023 года достигли 8% — самого высокого уровня с 2000 года. С тех пор ставки держались в районе 7%, а в августе снизились до 6,44% на фоне опасений рецессии.

Недавнее объявление Египтом крупнейшего в своей истории заказа на поставку пшеницы общим объемом 3,8 миллиона тонн создало предпосылки для обострения конкуренции на мировом рынке пшеницы. По мере того как начинаются переговоры с российскими поставщиками, это событие подчеркивает смещение акцентов с традиционных европейских поставщиков на Россию и других экспортеров. Эта тенденция усиливается с тех пор, как в 2015 году Россия стала ведущим мировым экспортером пшеницы, укрепив свои позиции благодаря ответным мерам на санкции ЕС в отношении Крыма. Экспортный рынок пшеницы ЕС сталкивается с серьезными проблемами. Традиционные покупатели, такие как Египет, Марокко и Тунис, переходят к российским и американским поставщикам, привлеченные конкурентоспособными ценами и гарантированными объемами. В результате экспорт мягкой пшеницы из ЕС сократится со среднего уровня 35 млн тонн до 26 млн тонн, что представляет собой резкое снижение на 9 млн тонн. Россия в этом году экспортирует 43 миллиона тонн пшеницы, что несколько ниже 56 миллионов тонн, экспортируемых в 2023 году.

По данным областного минсельхоза на 9 сентября, в целом по региону аграрии скосили 1 млн 495,2 тысячи гектаров, обмолотили 1 млн 483 тысячи, что составляет 58% от уборочной площади. Намолочено 2 млн 627,3 тысячи тонн зерновых (при средней урожайности 17,7 ц/га).

В пятёрку лидеров по валовому сбору на понедельник входят Новосергиевский район (174 тысячи тонн), Курманаевский (169,7 тысячи), Бузулукский (140,3 тысячи), Асекеевский (117,3 тысячи), Тоцкий (110 тысяч).

ТОП-5 по урожайности возглавил Бузулукский район (26,4 ц/га), затем идут Грачёвский (25,8 ц/га), Курманаевский (24,9 ц/га), Переволоцкий (22,6 ц/га), Новосергиевский (21,5 ц/га).

Озимых посеяно 554,8 тысячи гектаров, это 60% от плана.

Grain market:

If we look for wise men on Earth, we should certainly not look for them in OPEC+. It would be bad enough if the people who had the luck of 32 teeth, the ones who discovered oil, stopped thinking altogether. No. They can think! Amid falling oil prices has shifted talk of ramping up production by two months.

Here’s to foresight, may it be much better than OPEC+! Hello!

This release was prepared with the direct participation of analysts from trading platforms eOil.ru and IDK.ru. Here is an assessment of the situation on the global and Russian markets.

We are waiting for the USDA report on September 12. Most likely, the heat wave did cause some damage to the crop in Europe and the US, which is reflected in the price behavior on the stock exchange over the last week. However, the UN raised this season’s wheat harvest to 791 million tons compared to 789 million tons a month earlier, which tells us that hot August was not everywhere on the planet. The USDA report will be decisive for the next couple months. Unless the gross harvest forecast is down 3 percent or more from last month, the market will move off the current local highs down to 540 cents a bushel for wheat, after which the gains will likely continue. If the forecast is the same as in July, the market could fall to 500 cents per bushel (minus 10 percent) and then rise.

FOB prices at Novorossiysk remain low. 212 dollars per ton for milling wheat (12.5% protein) is not the level sellers would like to see. Will there be an increase in the next two months? More likely yes than no. Based on seasonality, we are at, or will be at, the lows of the year by the 15th, after which we will see a recovery. However, it will be weak. It is unlikely that we will be able to go above $240 per ton for Russian wheat before winter. We do not expect a significant increase in demand for wheat, it will grow year-on-year, but at a very low rate and will not be able to significantly raise prices on the back of a good harvest.

Пшеница:

Рынок будет ждать отчета USDA на этой неделе. До четверга, вероятно, увидим коррекционный ход, после состоявшегося роста, в район 545.0, который можно использовать для покупок. Для того чтобы рынок откатился к 500.0 мы должны увидеть крайне оптимистичный прогноз по пшенице от USDА на уровне 800 млн. тонн. А это вряд ли возможно, учитывая погодные условия в период уборки урожая. Откат и продолжение роста наиболее вероятный сценарий на данный момент.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Рынок зерновых:

Если и искать мудрецов на Земле, то точно не надо их искать в ОПЕК+. Было бы совсем плохо если бы люди, кому удача улыбнулась в 32 зуба, тем, у кого открыли нефть, перестали бы вовсе соображать. Нет. Они могут мыслить! На фоне падения цен на нефть сместили разговоры о наращивании добычи на два месяца.

За прозорливость, пусть она будет значительно лучше, чем у ОПЕК+! Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Ждем отчета USDA 12-го сентября. Скорее всего жара все-таки нанесла некоторый вред урожаю в Европе и США, что отражается в поведении цен на бирже последнюю неделю. Однако, ООН повысила урожай пшеницы в этом сезоне до 791 млн. тонн по сравнению с 789 мн. тонн месяцем ранее, что говорит нам о том, что жаркий август был на планете не везде. Отчет USDA будет иметь определяющее значение на ближайшие пару месяцев. Если не будет снижения прогноза по валовому сбору на 3 или более процентов по сравнению с прошлым месяцем, то рынок уйдет с текущих локальных максимумов вниз, к 540 центов за бушель по пшенице, после чего рост, скорее всего, продолжится. Если же прогноз будет такой же, как и в июле, то нас может ждать и падение рынка к уровню 500 центов за бушель (минус 10%) и только затем начнется рост.

Цены FOB на базисе Новороссийск остаются низкими. 212 долларов за тонну для мукомольной пшеницы (12.5% белка) это не тот уровень, который хотелось бы видеть продавцам. Будет ли рост в ближайшие два месяца? Скорее да, чем нет. Исходя из сезонности, мы сейчас находимся, или подойдем к 15-му числу, к минимумам года, после чего увидим восстановление. Однако, оно будет слабым. Вряд ли мы сможем по российской пшенице уйти выше 240 долларов за тонну до зимы. Мы не ждем существенного роста спроса на пшеницу, он будет расти год к году, но крайне незначительными темпами и не способен существенно поднять цены на фоне хорошего урожая.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Утром в пятницу цены на кукурузу росли на величину от нескольких до 1 ¼ процента. Фьючерсы завершили сессию четверга с контрактами от стабильного уровня до снижения на 2 цента по первым месяцам. Цена на кукурузу в США по данным cmdtyView за первый месяц снизилась на 2 цента до $3,75. Экспортные продажи оцениваются как чистое сокращение на 100 000 тонн до чистых продаж в 200 000 тонн на неделе до 29 августа для старого урожая. Ожидается, что объем продаж нового урожая составит от 0,7 до 1,4 млн тонн. Экспорт кукурузы из Бразилии в августе составил 6,063 млн тонн, что на 35,25% меньше, чем в прошлом году, и является самым низким августовским показателем с 2020 года и вторым по величине за последние 6 лет.

Цены на пшеницу росли по всем контрактам на озимую пшеницу в начале пятничной сессии, а цены на яровую пшеницу снижались. Фьючерсы торговались неоднозначно, при этом контракты отыграли свое ослабление в начале сессии в четверг. Фьючерсы на SRW в Чикаго снизились на 4-6 центов на ближних торгах. Фьючерс KC HRW потерял от 4 до 5 центов на первых месяцах. Яровая пшеница MPLS подорожала на 2 ¼ цента в декабрьском контракте. Япония закупила 87 660 млн тонн пшеницы в США и Канаде, из которых 63 730 млн тонн пришлось на США. Урожай пшеницы во Франции оценивается в 25,98 млн тонн, по данным группы производителей AGPB, что на 26% меньше, чем в прошлом году, и ниже прогноза министерства сельского хозяйства Франции в 26,32 млн тонн.

Инвесторы все больше уверены в том, что экономика США достигнет «мягкой посадки» — сценария, при котором повышение процентных ставок приведет к снижению инфляции без существенного ущерба для экономического роста.

Пшеница:

Скорее всего, ничего существенного мы не узреем до выхода отчета USDA 12-го числа. Сейчас видим обеспокоенность трейдеров августовской жарой в США и Европе. Однако её влияние на растения может носить и ограниченный характер. Единственное, с чем придется смириться, так это с тем, что получить уровни для покупок ниже 500.0 по пшенице в этом сезоне уже вряд ли удастся. Лонги от 540.0 уже будут интересны.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Неужели нам так и не дадут возможности купить по разумной цене? Технически мы уже в перекупленности, но кто знает, насколько ужасным будет отчет USDA через неделю. Текущие цены это уже взгляд куда-то в ноябрь, на FOB пока прослеживается сезонность. Цены в портах низки, но праздник для покупателей там скоро закончится.

Ждем откат. Если рынок даст купить по разумной цене, то сделаем это.

Пшеница:

Народ свирепствует, имеются в виду трейдеры. Сидя за красными от кровавых слез терминалами, бедолаги разгоняют пшеницу начитавшись статей о том, что везде жарко и зерно «горит» на полях. Подобный настрой означает для нас, что не видать нам уровня 500.0 для входа в идеальную бычью позицию. А что вот если нет? как пел один поэт. А что вот если не будет падения валового сбора, потому что если в одном месте жарко, то в другом приемлемо? По большому счету надо ждать отчет от USDA 12-го сентября. У кого руки чешутся дадим рекомендацию.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.