Рынок зерновых:

Граждан Арабских Эмиратов предупреждают о большом количестве краж в Европе. А надо было просто рекомендовать не брать с собой ничего. То есть совсем. Там у них все вещи из золота, а в Европе золото любят и ценят. В Лондоне, там, где и воруют его у туристов, есть даже биржа металлов.

Понятно, что при большом количестве краж гражданам ОАЭ удивительно видеть на улицах, какого-нибудь Парижа, большое количество людей с двумя руками. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Пошел новый урожай, который усилил медвежьи настроения на рынках. Кукуруза просто рухнула в пятницу, что не стало неожиданностью, мы писали об этом на прошлой неделе. Обрушение лишь продемонстрировало её прогнозируемое значительное предложение на рынке уже этой осенью. Скоро всё будет из кукурузы: хлеб, спирт, топливо, штаны, носки, дома, А почему бы и нет.

Пшеница, в отличии от кукурузы, отпадала чуть ранее и сейчас остановилась над 560.0 центов за бушель. По данной культуре ждут некоторого, но не критичного, сокращения предложения в сезоне 24/25, поэтому можем увидеть коррекцию вверх. Возможно, если экономическая ситуация в мире ухудшится, а такое может быть, например, этой осенью, то это приведет к сокращению потребления как хлеба, так и мяса, что создаст на рынке еще больший профицит зерна и не видать нам 700.0 центов за бушель в ближайшие месяцы.

Пока у России получается работать с Азией и Африкой, обменивая свою еду на их еду, или на их какие-то тряпки или деньги, то это будет удерживать цены на текущих уровнях. Сильного повода для роста не будет. А вот если Россия перестанет торговать за непонятные валюты, то это может создать дефицит предложения. Зам ЦБ РФ бьет тревогу и требует использовать любые формы расчетов за экспорт-импорт. Значит проблема неплатежей есть.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Международный совет по зерну (IGC) в четверг повысил свой прогноз мирового производства кукурузы в 2024/25 году, главным образом, благодаря улучшению прогнозов по урожаю Бразилии. В ежемесячном обновлении межправительственного органа был пересмотрен в сторону повышения прогноз мирового урожая кукурузы на 2024/25 год, увеличив прогноз на 3 миллиона тонн до 1,223 миллиарда тонн, хотя он остался незначительно ниже 1,226 миллиарда тонн в предыдущем сезоне. Урожай кукурузы в Бразилии составил 124,6 млн тонн по сравнению с предыдущим прогнозом в 121,5 млн тонн, в то время как IGC сохранил свой прогноз урожая кукурузы в США на уровне 374 млн тонн.

Чикагская пшеница была на пути к своему первому еженедельному росту за месяц в пятницу на фоне растущего спроса, но все же должна была зафиксировать самое большое ежемесячное падение с 2022 года, поскольку на цены повлияли урожай в северном полушарии и улучшение посевной погоды в Аргентине. Самый активный контракт на пшеницу на Чикагской торговой бирже (CBOT) Wv1 вырос на 1% до $5,85 за бушель по состоянию на 11:00 по Гринвичу. Котировки кукурузы Cv1 прибавили 0,5% до 4,24-3/4 за бушель, а соевые бобы Sv1 прибавили 0,7% до 11,12-3/4 доллара за бушель. Министерство сельского хозяйства США сообщило, что чистые экспортные продажи пшеницы из США за неделю, завершившуюся 20 июня, составили 667200 тонн в 2024/25 году, что превышает торговые оценки в 200000–600000 тонн.

Пшеница:

ЕС не останавливает свою санкционную политику и уже заявил о новых санкциях после ввода 14-го пакета буквально на днях. Нет никаких сомнений в том, что при сохранении текущего положения дел мы увидим новые ограничения со стороны ЕС. При этом нельзя исключать проблемы с поставками семян и иных материалов для ведения сельского хозяйства. Также как и нефть, поставляемое на внешний рынок зерно из РФ в размере 45 млн. тонн можно заменить, а где-то просто обойтись без него. Понятно, что цены в этом случае вырастут, но… сейчас очень много определяется в кабинетах политиков.

Видим давно напрашивавшийся отскок от 560.0, который может нас привести к 600.0. О более сильном подъеме пока не рассуждаем.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Судя по отчету MARS дела в Европе с пшеницей идут по нисходящей. Напомним, что Европа полностью себя обеспечивает, и еще около 30 млн. тонн пшеницы продает на экспорт. Но, чем меньше соберут сами, тем меньше будет экспортный потенциал, что должно поддержать цены, как минимум во Франции, как в центре ценообразования.

Быки пытаются удержать рынок выше 560.0. Если это удастся, то фермеры скажут им за это спасибо. И мы тоже, так как мы покупаем. Нужен хотя бы коррекционный рост.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Пшеница:

Новый урожай начал поступать на рынок. Текущие позитивные ожидания отражены в цене. Нет никаких сомнений в том, что Россия будет поставлять на рынок максимум зерна, а раз так, то и волноваться не о чем. В условиях санкций любой приток валюты в страну будет не просто приветствоваться, а стимулироваться.

Продолжаем проявлять настойчивость в покупках. У пшеницы есть себестоимость и бесконечно вниз идти не будем. Всё, что ниже 550.0 будет болезненно для западных фермеров, а именно Запад поставляет излишки продовольствия на рынок, всякие Китаи с Индиями сами всё сжирают, и им постоянно мало.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Трудное начало лета снижает перспективы урожайности

Прогнозы урожайности в ЕС остаются близкими к среднему пятилетнему уровню

Наиболее сильно снизились цены на твердую пшеницу, в основном из-за пересмотра в сторону понижения цен во Франции и Италии. Прогноз урожайности мягкой пшеницы был пересмотрен наиболее существенно в сторону понижения для Италии, Румынии и Нидерландов и сейчас находится на посредственном уровне пятилетнего среднего показателя на уровне ЕС.

Цены на кукурузу начинают последнюю неделю июня со снижения и потерь на 3-4 цента. Кукуруза завершила праздничную укороченную неделю потерями от 3 ¼ до 4 ¾ центов в пятницу. Июльские опционы истекли в пятницу без какой-либо драмы. Предварительный открытый интерес показал ликвидацию длинных позиций (снижение на 18 584 контракта по всем направлениям), но в основном закрытие июльских позиций по истечении срока действия опционов. Фьючерсы продолжают испытывать давление по принципу «дождь рождает зерно». Наводнение и сильный ветер снижают размер урожая, но это необходимо вычитать из оптимальной урожайности, а не из линии тренда.

Фьючерсы на европейскую пшеницу в пятницу закрылись снижением, удерживаясь на двухмесячном минимуме, так как рынок оказался под давлением поставок после уборки урожая в Северном полушарии. Сентябрьская пшеница на парижской бирже Euronext подешевела на 1,0% до 224,50 евро ($239,99) за тонну. В конце торгов контракт достиг самого низкого уровня с 24 апреля — 224,25 евро, что чуть ниже предыдущего двухмесячного минимума четверга. Румынская пшеница с содержанием белка 12,5% для июльской поставки стоила в пятницу около $230-234 за тонну FOB против $233-237 в четверг, тогда как российская пшеница с содержанием протеина 12,5% для июльской поставки в Черное море стоила $230-235 за тонну FOB против $232-233 в четверг.

Пшеница:

Оценки валового сбора пшеницы внутри страны продолжают падать, что должно поддержать глобальный рынок. Народ (эксперты) рассуждают уже о 79 млн. тонн, что смотрится крайне бледненько на фоне заявленных ранее 88 млн. тонн весной.

Текущие уровни интересны для краткосрочных покупок. Рынок может приостановить падение и даже пойти в рост в случае снижения глобальных прогнозов по валовому сбору в июле.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Прогнозируемая засуха в житнице Черноморского региона, вероятно, снизит урожайность подсолнечника и кукурузы, а проливные дожди в США после почти рекордных температур могут нанести урон урожаю, ударив по мировым запасам и подтолкнув цены вверх.

Рекордные температуры в основных мировых регионах выращивания отложили посадку и нанесли ущерб сельскохозяйственным культурам, поскольку влияние изменения климата усиливается. На огромных площадях сельскохозяйственных угодий в России, Китае, Индии и США установилась экстремально жаркая погода и выпало меньше нормы осадков.

Grain market:

In search of a currency that could not be taken away from you, mankind invented the blockchain on which bitcoin was invented. It turned out that just in bitcoin everything is clearly recorded who owned the money, thanks to the blockchain. It’s called going crazy. Bury the gold in the garden of ineptitude! Just like your grandparents did. It’s the only way to keep what you’ve got. Bitcoin, you know! Wasting electricity, fooling around.

Eh, I wish I could go through the Rublevskiy sites with a metal detector… And the nearest forests would have to be walked through. That’s where there’s something (someone) hidden there. Hello!

This issue was prepared with the direct participation of analysts of trading platforms eOil.ru and IDK.ru. It provides an assessment of the situation on the global and Russian market.

The harvesting campaign has started in the southern regions of Europe. This is a serious blow to an already weak market. Suddenly, for someone who is at a computer, it’s harvest time. The planet is waiting for 798 million tons of wheat. The drop of 5 million tons of harvest in Russia due to spring frosts was compensated by other regions of the world.

Domestic wheat prices jerked upwards, by 15% minimum. Rather, it was due to sanctions against MICEX. People simply removed grain from the market, wanting to understand what will happen next with the ruble. The «next» has come. There is no clarity yet, but there is an understanding that it will not be easier. If the status quo is maintained (dollar/ruble, wheat harvest volume of 83 million tons), EXW prices are unlikely to continue to grow, rather they will return to the values of two weeks ago, as the world market sees a drop in wheat prices from $285 to $240 per ton FOB. There is nowhere to put it inside the country. Only to sell it.

The grain market has very likely set the stage for a strong drop. In Chicago we can see that corn, wheat and soybeans are aggressively down. Unless there is some factor that will attract bulls to the market next week, and it can only be geopolitics, we are in for a 10% move down in all of these crops. A stronger fall is hardly possible.